مدل‌سازی استوار مسأله انتخاب بهینه سبد دارایی با در نظر گرفتن مدل میانگین / ارزش در معرض ریسک

در این تحقیق مسأله انتخاب بهینه سبد دارایی با هدف بیشینه‌سازی بازده مورد انتظار برای دارایی‌هایی که تحت‌تأثیر عوامل بازار هستند، مورد بررسی قرار گرفته است. این مدل نمونه توسعه‌یافته مدل کلاسیک مارکوویتز برای انتخاب بهینه سبد سرمایه است، کهدر آن از یک سو فرض نرمال بودن بازده دارایی‌ها حذف شده، از سوی دیگر ارزش در معرض ریسک جایگزین واریانس گردیده است. با در نظر گرفتن پیچیدگی بسیار زیاد مسأله توسعه‌یافته، ناشی از تأثیر عوامل مختلف بازار، سناریوهایی برای عوامل مختلف تأثیرگذار در نظر گرفته می‌شود، که بر اساس مشاهدات گذشته حاصل می‌شوند. در راستای کاهش حساسیت سبد بهینه نسبت به تغییرات پارامترهای بازار و بازده دارایی‌ها نیز، از مدل بهینه‌سازی استوار استفاده شده است. این مدل امکان دست‌یابی به پاسخ بهینه را برای مسائلی با تعداد زیاد دارایی‌ها فراهم می‌نماید.

کلیدواژه ها:

انتخاب بهینه سبد دارایی ، ارزش در معرض ریسک ، بهینه‌سازی استوار