مدل استوار بهینهسازی سبد مالی دارای اختیار معامله
محل انتشار: دومین کنفرانس بین المللی تحقیق در عملیات ایران
سال انتشار: 1388
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 1,806
متن کامل این مقاله منتشر نشده است و فقط به صورت چکیده یا چکیده مبسوط در پایگاه موجود می باشد.
توضیح: معمولا کلیه مقالاتی که کمتر از ۵ صفحه باشند در پایگاه سیویلیکا اصل مقاله (فول تکست) محسوب نمی شوند و فقط کاربران عضو بدون کسر اعتبار می توانند فایل آنها را دریافت نمایند.
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ICIORS02_070
تاریخ نمایه سازی: 11 اسفند 1387
چکیده مقاله:
در این مقاله یک مدل استوار برای مساله بهینهسازی سبد مالی دارای اختیار معامله توسعه داده میشود. مسائل مربوط به سبدهای مالی دارای اختیار معامله، شاخهای مهم از مسائل بهینهسازی سبد مالی را مطرح میکنند که در آنها سرمایهگذاری در سهام و اختیار معامله (که ارزش آن، تابعی شکسته خطی از ارزش سهام است) مورد نظر است. با توجه به اینکه در مسایل سرمایهگذاری سهام، قیمت سهام در انتهای دوره سرمایهگذاری معلوم نمیباشد، عدم در نظر گرفتن این عدم قطعیت، یعنی خوشبینانه نگاه کردن به مساله، باعث غیرواقعی شدن بازده سبد مالی شده و نگرش بدبینانه به این مساله نیز باعث از دست دادن فرصتهای بسیاری میشود. در سالهای اخیر برای در نظر گرفتن عدم قطعیت دادهها در مسایل بهینهسازی، رویکرد بهینهسازی استوار بسیار مورد توجه قرار گرفته است. مدلهای عمومی همتای استوار کلاسیک ارایه شده در ادبیات موضوع، تنها برای حالتهای از عدم قطعیت در دادهها مناسب میباشند که دادههای غیرقطعی یا مستقل از هم باشند و یا ترکیبی خطی (آفین) از هم. در این مقاله با توجه به رابطه غیرخطی (شکسته خطی) بین دادههای غیرقطعی (ارزش سهام و اختیار معامله)، یک مدل همتای استوار جدید با درجه محافظهکاری قابل تنظیم به عنوان یک راه حل میانه برای حل مساله معرفی میشود. در این مقاله، مدل پیشنهادی بر روی یک شاخص سهام و مجموعهای از مهمترین سهامها و اختیار معاملههای آنها اعمال شده و درنهایت با استفاده از شبیهسازی مونت کارلو، کارایی مدل استوار ارائه شده بررسی میگردد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
محمد جواد فیض اللهی
دانشجوی دکتری مهندسی صنایع دانشگاه صنعتی شریف
مریم حسن زاده مفرد
دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه صنعتی شریف
محمد مدرس یزدی
استاد مهندسی صنایع دانشگاه صنعتی شریف
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :