شناسایی تغییرات ساختاری چندگانه در فرایند اتورگرسیو با واریانس ناهمسان: رویکردی کاربردی در برآورد مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای

موضوع شناسایی تغییرات ساختاری در سری های زمانی مالی و اقتصادی موضوعی حایز اهمیت است؛ چرا که نادیده گرفتن آثار تغییر ساختاری در آن می تواند منجر به مشکلات جدی در برآورد الگوهای مالی و اقتصادی شود. هدف از نگارش این مقاله، شناسایی تغییرات ساختاری چندگانه در مدل رگرسیون خطی با اجزای اختلال خودهمبسته و واریانس ناهمسان است، که برای این منظور از الگوریتم تقسیم دوبخشی مبتنی بر آزمون نسبت درست نمایی تعمیم یافته استفاده شده است. در این راستا پس از بیان چارچوب مدل و همچنین روش برآورد آن، در قالب یک مطالعه کاربردی تغییرات ساختاری چندگانه در مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای برای تعدادی از شرکت های حاضر در بازار بورس تهران برآورد می شود. مقایسه نتایج و تطبیق آن بر تغییرات واقعی موجود در داده های مورد مطالعه که با استفاده از پایگاه خبرگزاری سازمان بورس و اظهارات خبرگان سازمان شناسایی شده است، عملکرد مناسب روش را مورد تایید قرار می دهد

کلیدواژه ها:

تغییر ساختاری ، مدل رگرسیون خطی ، خودهمبستگی ، واریانس ناهمسانی ، مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای