ارزش گذاری بانک با تکیه بز اختیارات واقعی

در این مقاله ما سعی داریم یه تیوری در ارزش گذاری بانک با استفاده از اختیارات حقیقی ارایه بدهیم که ابتدا اختیار حقیقی را شرح می دهیم که سهامدار بدهی بانک را می خرد و در ارزش بانک شریک می شود و از این رو ما بانک را به 3 واحد کسب و کار تقسیم می کنیم که عبارت است از: 1- بخش کسب و کار دارایی ABU 2- مدیریت دارایی و بدهی AIM 3- بخش کسب و کار بدهی LBU پارامترها و متغیرهای مربوط به هر بخش را بدست آورده و هر بخش را مدل سازی می کنیم و از طرفی چون ارزش بانک به شدت وابسته است به نرخ بهره و بشدت نرخ بهره نوسانی هست ما در هر بخش از مدل های نرخ بهره تصادفی استفاده می کنیم و سپس وارد مدل اختیار حقیقی می کنیم تا ارزش بانک را بدست بیاوریم.

کلیدواژه ها:

لاتین ، ، LBU ، ALM ، ABU نرخ بهره تصادفی ، بازگشت به میانگین ، ارزش گذاری بانک