بررسی پوشش ریسک قراردادهای آتی در بازار مالی ایران

فعالان بازارهای اقتصادی و سرمایه گذاری به دلیل شرایط حاکم بر بازارها، نوسانات و عدم اطمینان از وضعیت آتی بازار همواره با ریسک هایی مواجه هستند که ممکن است آنها را در معرض زیان قرار دهد. به این منظور همواره تلاش بر این بوده است که راهکارهای مناسبی برای پوشش این ریسک ها اتخاذ شود و به عبارتی ریسک های پیش روی فعالان بازار سرمایه مدیریت شوند. مدیریت ریسک بخش مهم برای مدیریت مجموعه اوراق بهادار بهینه می باشد. یکی از سریعترین بخش ها در بخش مالی ، گسترش مشتقات مالی است. یکی از مخاطراتی که معامله گران در بازار قراردادهای آتی با آن مواجه هستند، خطر بسته شدن ناخواسته موقعیت های باز معاملاتی آنها به دلیل کاهش بیش از سقف مقرر وجه تضمین قراردادها است که از آن به کال مارجین تعبیر می شود. با بررسی دغدغه های سرمایه گذاران و استفاده از ابزار مشتقه قرارداد آتی و به منظور شناسایی ریسکهایی که در جریان عملیات اجرایی قراردادهای آتی وجود دارد اقدام به طرح سیوالاتی گردید که پس از جمع آوری پاسخ معامله گران این نوع از ابزار ( قرارداد آتی) کلیه پاسخ ها مورد ارزیابی و دقت نظر قرارگرفت با این هدف که برآیند نظر تخصصی فعالان عرصه بورس ابزار مشتقه در خصوص مساله تحقیق مشخص شودبا نگاهی بر سرمایه گذاری و سرمایه گذاران و واکنش های تیپ های مختلف سرمایه گذاران براساس نظریه های اقتصادی به بررسی راهکاری برای کاهش ریسک سرمایه گذاران در قراردادهای مشتقه آتی در زمان call margine پرداخته شد .

کلیدواژه ها:

بازار سرمایه ، بورس ، ابزارمشتقه ، بازار آتی ، ریسک ، وجه تضمین ، کال مارجین ، بازار مشتقات مالی