بررسی رابطه میان ویژگی های ریسک شرکت و بازده مورد انتظار با در نظر گرفتن اخبار قیمت های هدف و اخبار بازده مورد انتظار خاص شرکت، در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهرآن

سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 473

فایل این مقاله در 16 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

ICMEH02_328

تاریخ نمایه سازی: 16 شهریور 1395

چکیده مقاله:

تحقیق حاضر در پی شناسایی نماینده های مناسب هزینه سرمایه شرکت میباشد. بنابراین، هدف از انجام تحقیق این است که آیا بین ویژگیهای ریسک شرکت و نماینده های بازده مورد انتظار رابطه معناداری وجود دارد یا خیر؟ در راستای تحقق اهداف فوق یک فرضیه اصلی و دو فرضیه فرعی تبیین گردیده است. از آنجا که فرضیه ها از نوع همبستگی بوده، جهت آزمون آنها از روش رگرسیون استفاده گردیده است. جامعه آماری این تحقیق متشکل از تمامی شرکت های فعال موجود در بورس اوراق بهادار در محدوده زمانی 85-92 میباشد که اطلاعات آنها از طریق نرم افزار رهاورد نوین جمع آوری گردیده است. جهت برآورد مدل از آزمون FوT استفاده گردیده و نرم افزار آماری مورد استفاده eviews بوده است. در نتایج کسب شده از آزمون فرضیه اصلی میان بتای مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای فاقد اهرم، اهرم، لگاریتم نسبت ارزش دفتری به بازار، رشد مورد انتظار در سود هر سهم و بازده مورد انتظار رابطه معنادار و مثبت و میان بازده مورد انتظار و لگاریتم ارزش بازار سهام عادی رابطه معنادار و منفی وجود دارد. در تجزیه تحلیل فرضیه های فرعی، ارتباط معنادار میان ویژگی های ریسک شرکت و نمایندههای بازده موردانتظار بهطور مجزا مورد بررسی قرار گرفته است

کلیدواژه ها:

بازده مورد انتظار ، اخبار قیمت های هدف ، اخبار بازده مورد انتظار خاص شرکت ، ویژگیهای ریسک شرکتها