تأثیر شوکهای قیمت نفت برنرخهای بازدهی سهام در کشورهای صادرکننده نفت

سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 625

فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

ICMEH03_135

تاریخ نمایه سازی: 5 بهمن 1395

چکیده مقاله:

در این مقاله به بررسی سرریز تلاطم از بازارهای نفت به بازارهای سهام کشورهای صادرکننده نفت )عضو اوپک و غیر عضو در اوپک( پرداخته ایم. بدین منظور از یک مدل Asy-M GARCH-in-Mean استفاده کرده ایم. رویکرد استفاده شده برای گارچ چند متغیره رویکرد BEKK بوده است.کشورهای مورد مطالعه اعم از کانادا، مکزیک، روسیه، نروژ، عربستان سعودی،ایران، امارات، کویت و نیجریه می باشند که از داده های هفتگی بازار سهام این کشورها برای تحلیل مدل استفاده شده است. نتایج این مطالعه دلالت بر این نکته دارد که افرایش قیمت نفت در برخی از کشورهای صادرکننده نفت مثل نروژ می تواند به عنوان اخبار بد تلقی گردد بطوریکه افزایش تلاطم تغییرات قیمت نفت منجر به کاهش بازدهی سهام در این کشورها می گردد در حالی که برای عمده کشورهای صادرکننده نفت عضو اوپک تلاطم تغییرات قیمت نفت ارتباطی با بازدهی بازار سهام نداشته و یا تحت عنوان خبر خوب اثر مثبتی بر بازدهی سهام داشته است مانند اتفاقی که در عربستان سعودی افتاده است

کلیدواژه ها:

نویسندگان

ناصر خیابانی

دکترای اقتصاد استادیار گروه اقتصاد موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی

زهرا احمدوند

کارشناس ارشد توسعه اقتصادی و برنامه ریزی کارشناس اقتصادی مرکز ملی رقابت

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Agren, M. (2006). Does oil price uncertainty transmitto stock markef ...
  • ANDERSON, T. W.: The Statistical Analysis of Time Series. New ...
  • Arouri, M., Fouquau, J., 2009. On the short-term influence of ...
  • Basher, S. A. and P. Sadorsky (2004), "Oil price risk ...
  • Bollerslev, T., R. Engle, and J. Wooldridge (1988), "A capital ...
  • Engle, R. and K. Kroner (1995), "Multivariate simultaneous generalized ARCH", ...
  • Engle, R. F. (1982): _ 'Autoregres sive conditional hetero scedasticity ...
  • Engle, R.F. (1982) Autoregressive conditional hetero skedasticity with estimates of ...
  • Forbes, K., Rigobon, R., 2002. No contagion, only interdep endence ...
  • Glosten, L., R. Jagannathan, and D. Runkle, 1993, "Relationship Between ...
  • Hamilton, J. D. (1983), "Oil and the macro economy since ...
  • Huang, R. D., R. W. Masulis, and H. R. Stoll ...
  • Johansson, A.C., 2008. Interdep endencie _ among Asian bond markets. ...
  • Jones, C, M. and G. Kaul (1996), "Oil and the ...
  • Mork, K.A. (1989), "Oil and the macro economy when prices ...
  • Mork, K.A., Olsen, 6. and H.T. Mysen (1994), ، Macroe ...
  • Nelson, D. B. (1991): :Conditional hetero skedasticity in asset returm, ...
  • Ng, A. (2000), "Volatility spillover effects from Japan and the ...
  • Sadorsky, P. (1999), "Oil price shocks and stock market activity", ...
  • Sadorsky, P. (2004), "The macro economic determinants of technology stock ...
  • Skintzi, V., Refenes, A., 2006. Bond volatility spillovers and dynamic ...
  • Syriopoulos, T., 2007. Dynamic linkages between emerging European and developed ...
  • Wang, Z., Yang, J., Li, Q., 2007. Interest rate linkages ...
  • نمایش کامل مراجع