بررسی دامنه نوسانات قیمت سهام،بازده،حجم معاملات: مبتنی بر الگوهای نا اطمینانی

حد نوسان قیمت سهام به عنوان عاملی کنترلی، برای جلوگیری از نوسانات شدید قیمت سهام استفاده می گردد.این ابزارکنترلی که همراه با توقف معاملات به عنوان متوقف کننده های خودکار شناخته می شوند، عموما به منظور محافظت از سرمایهگذاران در مقابل تغییرات ناگهانی قیمت اوراق بهادار به کار گرفته می شوند. پژوهش حاضر به بررسی آثار حد نوسان قیمتسهام بر حجم معاملات و بازده سهام می پردازد. برای بررسی فرضیات، از روش های الگوهای نا اطمینانی آرچ و گارچ و جهتتجزیه وتحلیل داده های پژوهش از روش آمار توصیفی واستنباطی استفاده می شود. نمونه های انتخابی برای انجام آزمونفرضیه ها ،حجم معاملات و بازده قبل و بعد از تغییر حد نوسان در دو تاریخ 1384/8/21 و 1384/9/12 است. نتایج بدست آمده در این پژوهش نشان می دهد که تغییر حد نوسانات قیمت هم بر حجم معاملات و هم بر بازدهی دارای تاثیری معنی دارمی باشد.

کلیدواژه ها:

حد نوسان قیمت ، حجم معاملات ، بازده