مدلسازی و تحلیل ریسک سرمایه گذاری در شرکتهای خودروسازی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1387 لغایت 1396

در این پژوهش به بررسی ریسک و بازده سرمایهگذاری در سهام شرکتهای گروه خودرو و ساخت قطعات در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1387 لغایت 1396 پرداخته شده است. گروه خودرو به عنوان یکی از مهمترین گروههای بازار و در برخی برههها به عنوان پیشرو/رهبر بازار عملکرده است و لذا در بین دیگر گروههای موجود در بازار از اهمیت ویژهای برخوردار است. بازه زمانی مذکور با توجه به شرایط مختلف سیاسی و اقتصادی، به زیربازههایی مبتنی بر رفتار خوشبینانه و بدبینانه سرمایهگذاران بازار تفکیک شده و در هر زیربازه، با مقایسه شاخص گروه خودرو و شاخصکل بازار به بررسی ریسک سیستماتیک سرمایهگذاری با کاربرد مدل قیمتگذاری داراییهای سرمایهای پرداخته شده است. نتایج حاصل از این پژوهش نشان میدهد که تفکیک بازه زمانی به زیربازهها در برآورد رفتار بازار و ریسک متناظر از اهمیت بالایی برخودار است. نتایج این پژوهش دربرآورد رفتار ریسکپذیری سرمایهگذاران بازار به خصوص در صنعت خودرو و ساخت قطعات، توسط تحلیلگران و سرمایهگذاران در مدیریت ریسک سرمایهگذاری در بازار اوراق بهادار قابل استفاده می- باشد.

کلیدواژه ها:

بورس اوراق بهادار تهران ، شاخص کل ، شاخص گروه خودرو و ساخت قطعات ، ریسک سیستماتیک ، مدل قیمتگذاری داراییهای سرمایهای