بررسی ریسک ورشکستگی، نابهنگاری اقلام تعهدی و جریان های وجوه نقد عملیاتی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

این تحقیق رابطه بین ریسک ورشکستگی، نابهنجاری اقلام تعهدی و جریان وجوه نقد عملیاتی با استفاده از داده های ترکیبی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1388-1381 را بررسی می کند. به عبارت دقیق تر این پژوهش به این موضوع می پردازد که آیا سرمایه گذاران در زمان قیمت گذاری اوراق بهادار، درک صحیحی از اطلاعات موجود در اقلام تعهدی و جریان وجوه نقد شرکت هایی با ریسک ورشکستگی بالا نسبت به شرکت هایی با ریسک ورشکستگی پائین برای سودهای آتی دارند یا خیر؟ برای تجزیه و تحلیل داده های تحقیق، از روش رگر سیون با داده های ترکیبی و سیستم پیش بینی معادلات همزمان به همران آزمون میشکین (1983) استفاده شده است. نتایج تحقیق نشان داد که در شرکت هایی با ریسک ورشکستگی بیشتر، نسبت به شرکت هایی با ریسک ورشکستگی کمتر، نابهنجاری اقلام تعهدی و جریان وجوه نقد بیشتر است.

کلیدواژه ها:

اقلام تعهدی ، کج قیمت گذاری ، ریسک ورشکستگی