بررسی نقدشوندگی در تبیین بازده اضافی سهام

سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 1,115

فایل این مقاله در 15 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

IMIIMAIEO02_181

تاریخ نمایه سازی: 24 فروردین 1393

چکیده مقاله:

برخی سرمای هگذاران ممکن است به سرعت به منابع مالی سرمای هگذاری خود نیاز داشته باشند که در چنین مواردی قدرت نقدشوندگی میتواند اهمیت زیادی داشته باشد (جانکوویچ و همکاران، 2011 343 تا 357 ). با توجه به اهمیت بازده سهام شرکت ها در تصمیمهای سرمایه گذاری تحقیق حاضر در پی بررسی رابطه بین نقدشوندگی با بازده سهام در بازار سرمایه ایران میباشد. در این راستا اطلاعات شش ساله 72 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1386 تا 1391 مطالعه گردید. برای سنجش نقدشوندگی سهام از مدل شکاف بین قیمت خرید و فروش استفاده شده است. نتایج حاصل از آزمون نشان دهنده وجود رابطه منفی و معنیدار بین عامل اندازه شرکت با مازاد بازده اضافی سهام است،علاوه بر این نقد شوندگی سهام به عنوان عامل صرف ریسک در تشریح بازده اضافی سهام دارای رابطه منفی و معنیدار است.

کلیدواژه ها:

بازده سهام ، شکاف بین قیمت خرید و فروش ، اندازه ، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار ، ریسک بازار

نویسندگان

کاظم بهبودی

دانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات واحد ساوه، نویسنده اول

غلامحسین نیکوکار

دکتری مدیریت مالی،هیئت علمی دانشگاه جامع امام حسین(ع)، نویسنده دوم

حمیدرضا وکیلی فرد

دکتری مدیریت مالی، هیئت علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات تهران، نویسنده سوم

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • آذر، ع. و منصور مومنی، 1381، " آمار و کاربرد ...
  • اسلامی بیگدلی، غلامرضا و سارنج، علیرضا، 1387، " انتخاب پرتفوی ...
  • قرزاده، سعید، 1384، "عوامل موثر بر یازده سهام در بورس ...
  • پازو کی، مهدی، 1389، " بررسی کاربد روش APT در ...
  • حیدری، عباس، 1391، "بررسی رابطه بین نقد شوندگی سهام و ...
  • خاکی، غر، 1384، " روش تحقیق با رویکردی به پایان‌نامه ...
  • دلاور، ع 1384، " مبتنی نظری و علمی پژوهش در ...
  • رادپور، میثم اعبده تبریزی، حسین، 1388"اندازه‌گیری و مدیریت ریسک باز"، ...
  • ستایش محمد حسین، کاظم نژاد مصطفی، ذوالفقاری مهدی، 1390، " ...
  • صادقی شریف، سید جلال، 1382، " طراحی مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های ...
  • صفری کهره، زهرا، 1389، " بررسی رابطه بین ریسک نقدشوندگی ...
  • قالیباف اصل، حسن. بابالوئیان، شهرام، جولا، جعفر. (1387) " مقایسه ...
  • کامل نیا مجتبی، 1387، "بررسی اثرات بازارگردانی روی نقدشوندگی سهام ...
  • کلهاهگر، سام، 187، "بررسی دو واکنش کم و واکنش زیاد ...
  • نقش عوامل نقد شوندگی و ریسک عدم نقدشوندگی بر مازاد بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران [مقاله ژورنالی]
  • بی‌زاده‌فر، محمود و شمس، شهاب‌الدین و لاریمی، سید جعفر، 1389، ...
  • یعقوب نژاد، احمد و سعیدی، علی و روضه ای، منصور، ...
  • Amihud, Y, 2002" Iliquidity and stock returns: cross-section and time-series ...
  • Bartholy, Jan: Paula Peare, 2005, " Estimatiom of expected return:CAPM ...
  • Bekart, G., Harvey, C., Lundblad, C..2007, " Liquidity and expected ...
  • Bhandari, L. C. , 1988, "Debt/Equity Ratio and Expected Common ...
  • Black, F.; Jensen, M. C.; & Scholes, M. , 1972, ...
  • Bodie, Z, Kane, A and Marcus, A. , 2002, "Investments, ...
  • Chordia, T., Roll, R., Sub rahmanyam, A., , 2001, _ ...
  • Fama, E and French, K , 1996, "Multifactor Explanations of ...
  • Anomalies", The Journal of Finance, Vol, 51, No, 1, pp. ...
  • Fama, E.F., French, K.R., 1992. "The cross-section of expected stock ...
  • Fama, E.F., French, K.R., 1993." Common risk factors in the ...
  • Fama, Eugene. F., and Kenneth R. French. , 2004, "The ...
  • Gay, L.R., Diehl, L.P., 1992, _ Research Method for Business ...
  • Graham, J. R. and C. R. Harvey. , 2001, "The ...
  • نمایش کامل مراجع