CIVILICA We Respect the Science
(ناشر تخصصی کنفرانسهای کشور / شماره مجوز انتشارات از وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی: ۸۹۷۱)
عنوان
مقاله

Some Evidence on the Existence of Two New Market Anomalies: ‘Christmas Effect’ and ‘April Effect’

اعتبار موردنیاز: ۱ | تعداد صفحات: ۱۴ | تعداد نمایش خلاصه: ۱۳۳۶ | نظرات: ۰
سرفصل ارائه مقاله: مالی و بودجه ریزی
سال انتشار: ۱۳۸۵
نوع ارائه: شفاهی
کد COI مقاله: IRIMC04_038
زبان مقاله: انگلیسی
حجم فایل: ۸۴.۵۸ کلیوبایت (فایل این مقاله در ۱۴ صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد)

راهنمای دانلود فایل کامل این مقاله

اگر در مجموعه سیویلیکا عضو نیستید، به راحتی می توانید از طریق فرم روبرو اصل این مقاله را خریداری نمایید.
با عضویت در سیویلیکا می توانید اصل مقالات را با حداقل ۳۳ درصد تخفیف (دو سوم قیمت خرید تک مقاله) دریافت نمایید. برای عضویت در سیویلیکا به صفحه ثبت نام مراجعه نمایید. در صورتی که دارای نام کاربری در مجموعه سیویلیکا هستید، ابتدا از قسمت بالای صفحه با نام کاربری خود وارد شده و سپس به این صفحه مراجعه نمایید.
لطفا قبل از اقدام به خرید اینترنتی این مقاله، ابتدا تعداد صفحات مقاله را در بالای این صفحه کنترل نمایید. در پایگاه سیویلیکا عموما مقالات زیر ۵ صفحه فولتکست محسوب نمی شوند و برای خرید اینترنتی عرضه نمی شوند.
برای راهنمایی کاملتر راهنمای سایت را مطالعه کنید.

خرید و دانلود PDF مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای ۱۴ صفحه است در اختیار داشته باشید.

قیمت این مقاله : ۳۰,۰۰۰ ریال

آدرس ایمیل خود را در زیر وارد نموده و کلید خرید با پرداخت اینترنتی را بزنید. آدرس ایمیل:

رفتن به مرحله بعد:

در صورت بروز هر گونه مشکل در روند خرید اینترنتی، بخش پشتیبانی کاربران آماده پاسخگویی به مشکلات و سوالات شما می باشد.

مشخصات نویسندگان مقاله Some Evidence on the Existence of Two New Market Anomalies: ‘Christmas Effect’ and ‘April Effect’

چکیده مقاله:

This paper is concerned with the question of whether there is a pattern in share price movement over time. Our methodology adopts two anomaly measures taking into account the ‘Frequency’ and the ‘Magnitude’ of share price changes from one month to the next. The results of analysing data gathered from the FTSE100 monthly prices over a period of 21 years from 1985 to 2005 show some support to the existence of such patterns. Two new patterns called ‘April Effect’ and ‘Christmas Effect’ were discovered over months April, October, November and December during which a significant price increase has been observed. However, there was no significant support for the ‘January Effect’ which is consistent with some recent research in that this effect has largely disappeared.

کلیدواژه‌ها:

Technical Analysis, Time-Series, Stock Market, Market Anomalies

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

برای لینک دهی به این مقاله، می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:
https://www.civilica.com/Paper-IRIMC04-IRIMC04_038.html
کد COI مقاله: IRIMC04_038

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
Hesni, Bijan & Mohsen Jahangirian, ۱۳۸۵, Some Evidence on the Existence of Two New Market Anomalies: ‘Christmas Effect’ and ‘April Effect’, چهارمین کنفرانس بین المللی مدیریت, تهران, گروه پژوهشی آریانا, https://www.civilica.com/Paper-IRIMC04-IRIMC04_038.html

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (Hesni, Bijan & Mohsen Jahangirian, ۱۳۸۵)
برای بار دوم به بعد: (Hesni & Jahangirian, ۱۳۸۵)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

  • Al-Saad, K. and Moosa, A.I., Seasonality in Stock Returns, Evidence ...
  • Ariel, R. A monthly effect in stock returns?, Journal of ...
  • Banz, R., The Relationship Between Return and Market Value of ...
  • Basu, S., Investment Performance of Common Stocks in Relation to ...
  • Brusa, J., Liu, P. and Schulman G., The Weekend Effect ...
  • Cao, M., Wei, J., Stock market returns: A note On ...
  • Chan, L. K. C., Jegadeesh, N. and Lakonishok, J., Momentum ...
  • Chan, K., Hameed, A, Tong, W., Profitability of Momentum Strategies ...
  • Chordia, T. Roll, P. S ubrahm anyam, A, Market Liquidity ...
  • Christie, A., The Stochastic behaviour of common stock variances, value, ...
  • Connolly, R., Stivers, C., _ acroeconomic News, Stock Turnover and ...
  • Cross, F., The Behaviour of Stock Prices on Fridays and ...
  • Dimson, E., P. Marsh, and M. Staunton, Millennium Book II: ...
  • Fama, E. and French, K., Business Conditions and Expected Returns ...
  • Foster, D. and Viswanathan, S., A Theory of the Intraday ...
  • Fountas, S. & Segredakis, K. N., Emerging Stock Markets Return ...
  • Franses, P. H., and Paap, R., Modelling Day- of-the-Week Seasonality ...
  • French, K., Stock returns and the weekend affect, Journal of ...
  • Goedhart, M., Koller, T., Wessels, D., Do fundamental S _ ...
  • Gyllenhof, J., & Johansson, M., P/E-tal seffekten pa Stockholms fondbors, ...
  • Haugen, R.A. and P. Jorion, The January Effect: Still There ...
  • Hirshleifer and Shumway, T., Good day sunshine: Stock returns and ...
  • Holden, K. Thompson, J. and Ruangrit, Y., The Asian crisis ...
  • Hong, H., Lim, T., Sachs, G., and Stein, J. Bad ...
  • Ivy, M. Garcia, E., The same factors that made the ...
  • Jaffe, J and Westerfield, R, Patterns in Japanese Common Stock ...
  • Jaffe, J. and Westerfield, R., Is there a monthly effect ...
  • Jarrett, J. and Kyper, E, Evidence on the seasonality of ...
  • Jegadeesh, N. and Titman, S., Returns to Buying Winners and ...
  • Jones, C.M., Lamont, O., and Lumsdaine, R., ' _ Macroec ...
  • Jones, E., Danbolt, J. and Hirst, I., Company investment announc ...
  • Keim, D. B., Size Related Anomalies and Stock Return Seasonality: ...
  • Kunkel, R. A., Beyer, S., The Turn- of-the-Month Effect Still ...
  • Lakonishok, J. and Smidt, S., Are Seasonal Anomalies Real? A ...
  • Lorie, J. H., Hamilton, M. T., The Stock Market; Theories ...
  • Marquering, W., Nisser, J. and Valla, Toni, Disappearing anomalies: a ...
  • Mehdian, S. and Perry, L., Market Efficiency and the Reversal ...
  • Mehdian, S. and Perry, L., Anomalies in US Equity Markets: ...
  • Officer, R., The Variability of the Market Factor On the ...
  • Sun, _ and Tong, H.S., Another New Look at the ...
  • Reinganum, M.C., The Anomalies Stock Market Behaviour of Small Firms ...
  • Roethlein, C.J. and Jarrett, J.E., Seasonality in Prices of Japanese ...
  • Roll, R., Vias ist Das? Th _ Turn -of-the-Year Effect ...
  • Ruthven, C. J. and Jarrett, J., Seasonality in prices of ...
  • Rozeff, M. S. and W. R. Kinney Jr., Capital Market ...
  • Saunders, E.M.J., Stock prices and Wall Street weather, American Economic ...
  • Schwert, G. William, Why does stock market volatility change over ...
  • Schwert, G., Anomalies and market efficiency, in the Handbook of ...
  • Wachtel, S., Certain Observations On Seasonal Movement in Stock Prices, ...
  • Wang, K., Li, Y., Erickson, J., A New Look at ...
  • Yuan, K., Zheng, L., Qiaoqiao, Z., Are investors moonstruck? Lunar ...
  • مدیریت اطلاعات پژوهشی

    اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

    مقالات مرتبط جدید

    شبکه تبلیغات علمی کشور

    به اشتراک گذاری این صفحه

    اطلاعات بیشتر درباره COI

    COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
    کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.