CIVILICA We Respect the Science
ناشر تخصصی کنفرانسهای ایران
عنوان
مقاله

Estimation of Expected Return: CAPM vs. Fama and French

اعتبار موردنیاز : ۱ | تعداد صفحات: ۱۶ | تعداد نمایش خلاصه: ۱۸۸۷ | نظرات: ۰
سرفصل ارائه مقاله: مدیریت مالی
سال انتشار: ۱۳۸۸
نوع ارائه: پوستر
کد COI مقاله: IRIMC07_052
زبان مقاله: انگلیسی
حجم فایل: ۱۶۶.۴۶ کیلوبایت (فایل این مقاله در ۱۶ صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد)

راهنمای دانلود فایل کامل این مقاله

اگر در مجموعه سیویلیکا عضو نیستید، به راحتی می توانید از طریق فرم روبرو اصل این مقاله را خریداری نمایید.
با عضویت در سیویلیکا می توانید اصل مقالات را با حداقل ۳۳ درصد تخفیف (دو سوم قیمت خرید تک مقاله) دریافت نمایید. برای عضویت در سیویلیکا به صفحه ثبت نام مراجعه نمایید. در صورتی که دارای نام کاربری در مجموعه سیویلیکا هستید، ابتدا از قسمت بالای صفحه با نام کاربری خود وارد شده و سپس به این صفحه مراجعه نمایید.
لطفا قبل از اقدام به خرید اینترنتی این مقاله، ابتدا تعداد صفحات مقاله را در بالای این صفحه کنترل نمایید.
برای راهنمایی کاملتر راهنمای سایت را مطالعه کنید.

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای ۱۶ صفحه است در اختیار داشته باشید.

قیمت این مقاله : ۳,۰۰۰ تومان

آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد نمایید:

مشخصات نویسندگان مقاله Estimation of Expected Return: CAPM vs. Fama and French

چکیده مقاله:

Fama and French (1992) found that beta has little or no ability in explaining cross-sectional variation in stock returns, but those variables such as size and the book-to-market ratio do. Since the time of the original publication of the Fama and French findings, Controversy and intense debate has emerged in the academic literature over the empirical performance of beta and the CAPM. This paper compare CAPM versus Fama and French three factors model and investigates the explanatory power of market beta, firm size, and book-to-market ratio, regarding the cross-sectional expected stock returns in Tehran stock exchange. The results indicate that Fama and French three factor model has strong explanatory power than CAPM and the explanatory power of market beta is significantly improved and successfully captures the cross-sectional variation in expected stock returns for the full sample period.

کلیدواژه‌ها:

CAPM; size value; book-to-market value; 3FM; SMB; HML

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

برای لینک دهی به این مقاله، می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:
https://www.civilica.com/Paper-IRIMC07-IRIMC07_052.html
کد COI مقاله: IRIMC07_052

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
Rahmani Firozjaee, Majid & Zeinab Salmani Jelodar, ۱۳۸۸, Estimation of Expected Return: CAPM vs. Fama and French, هفتمین کنفرانس بین المللی مدیریت, تهران, گروه پژوهشی آریانا, https://www.civilica.com/Paper-IRIMC07-IRIMC07_052.html

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (Rahmani Firozjaee, Majid & Zeinab Salmani Jelodar, ۱۳۸۸)
برای بار دوم به بعد: (Rahmani Firozjaee & Salmani Jelodar, ۱۳۸۸)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

  • Miller, M. H "The History of Finance", Journal of Portfolio ...
  • Fama, Eugene F. and Kenneth . French, "The cross-section of ...
  • Fama, Eugene F., and Kenneth . French, "Common risk factors ...
  • Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, "Size and book-to-markt ...
  • Gutierrez Jr, Roberto C, " B ook-to-Market Equity, Size, and ...
  • Larson, David _ Growth and Value Stocks: Risks Associated with ...
  • Chung, Peter, Johnson, Herb, Schill, Michael, _ Asset Pricing When ...
  • Rahmani firozjaee , Majid , Amadpour Ahmad" Investigation of book-to-markt ...
  • Taromi, Maryam _ production of the expected return with the ...
  • Robat karimi, Mojgan _ comparison of the CAPM performance with ...
  • Bagherzade, Saeed "the effective factor on the stock retune of ...
  • Basu S. "Discussion of International Differences in the Timeliness, Conservatism, ...
  • Banz, R.W. _ relation between returm and market value of ...
  • Rosenberg, B., Reid, K. & Lanstein, R. :Persuasive evidence of ...
  • Daniel, K., Titman, S. & Wei, K.C.J. 2001, 'explaining the ...
  • davi d_larson2000 @msn.com. ...
  • Liew, J. & Vassalou, M. Can book- to-market, size and ...
  • Pastor, L. & Stambaugh, R.F. Comparing asset pricing models: An ...
  • Lakonishok, J., Shleifer, A. & Vishny, R.W.، Contrarian investment, extrapolation ...
  • Davis, J.L., Fama, E.F. & French, and K.F.، Characteristis , ...
  • Table2: Excess Returns on the Six Size-BE/ME Portfolios Regressed on ...
  • 41106 0.401162 ...
  • 844767 0.574878 0.567733 ...
  • 139922 0.479123 0.470369 1.737055 0.543653 0.535983 1.988654 0.545791 0.538158 1.990039 ...
  • to May 2009, 111 Monthly Observation. The portfolios (S/L, S/M, ...
  • Table 4: Excess Returns on the Six Size-BE/ME Portfolios Regressed ...
  • Table 6: Excess Returns on the Six Size-BE/ME Portfolios Regressed ...
  • مدیریت اطلاعات پژوهشی

    اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

    مقالات مرتبط جدید

    شبکه تبلیغات علمی کشور

    به اشتراک گذاری این صفحه

    اطلاعات بیشتر درباره COI

    COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
    کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.