CIVILICA We Respect the Science
(ناشر تخصصی کنفرانسهای کشور / شماره مجوز انتشارات از وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی: ۸۹۷۱)
عنوان
مقاله

تعیین ترکیب بهینه دارایی ها به کمک برنامه ریزی پویای تصادفی چند دوره ای

اعتبار موردنیاز PDF: ۰ | تعداد صفحات: ۱۵ | تعداد نمایش خلاصه: ۵۰۹ | نظرات: ۰
سال انتشار: ۱۳۹۰
کد COI مقاله: IRIMC09_059
زبان مقاله: فارسی
نسخه کامل مقاله در کنفرانس ارائه نشده است و در دسترس نیست.

راهنمای دانلود فایل کامل این مقاله

متن کامل این مقاله منتشر نشده و درپایگاه سیویلیکا موجود نمی باشد.

منبع مقالات سیویلیکا دبیرخانه کنفرانسها و مجلات می باشد. برخی از دبیرخانه ها اقدام به انتشار اصل مقاله نمی نمایند. به منظور تکمیل بانک مقالات موجود، چکیده این مقالات در سایت درج می شوند ولی به دلیل عدم انتشار اصل مقاله، امکان ارائه آن وجود ندارد.

خرید و دانلود فایل PDF مقاله

متن کامل (فول تکست) این مقاله منتشر نشده و یا در سایت موجود نیست و امکان خرید آن فراهم نمی باشد

مشخصات نویسندگان مقاله تعیین ترکیب بهینه دارایی ها به کمک برنامه ریزی پویای تصادفی چند دوره ای

  محمد خدادادی - فارغ التحصیل کارشناسی مهندسی صنایع دانشگاه صنعتی شریف، دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی صنایع (گرایش مهندسی مالی) دانشگاه علوم اقتصادی، کارش
  مهدی یاراحمدی - فارغ التحصیل کارشناسی مهندسی صنایع دانشگاه صنعتی شریف (واحد گلپایگان)، دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی صنایع (گرایش مهندسی مالی) دانشگاه علو
  کامران پاکیزه - عضو هیئت علمی/ استادیار گروه حسابداری و مالی دانشگاه علوم اقتصادی- دکتری حسابداری با رایش مالی و دارنده مدرک جهانی مرحله دوم CFA

چکیده مقاله:

بهینه سازی سبد مالی روشی است که انتخاب گزینه های مختلف سرمایه گذاری را بگونه ای کمی می کند که در سطح مشخص ریسک، بازدهی حداکثر شود. برای طراحی یک سبد مالی بهینه رویکردها و توابع هدف مختلفی را می توان بکار برد. مؤسسات مالی می بایست با در نظر گرفتن عدم قطعیت های موجود طی زمان، محدودیت های قانونی و سیاستگذاری و سایر مواردف استراتژی های سازمان را بگنه ای طراحی کنند که ترکیب دارایی های مطلوب را جهت تأمین اهداف مورد نظر خود تشکیل دهند. از طرفی با توجه به پویا بودن و تغییر نمودن عوامل تأثیر گذار بر ارزش دارایی های سبد طی زمان، می بایست سیاست ها و روشهایی اتخاذ نمود که طی پریودهای خاص زمانی به بازنگری ترکیب سبد پرداخته و آن را بروز نماید. در این پژوهش با فرض تصادفی بودن نرخ بهره و با سناریوسازی روی نرخ بازده مورد انتظار اوراق بهادار، از مدل پویای بهینه سازی تصادفی چند دوره ای برای تعیین ترکیب مناسب دارایی ها استفاده گردیده و مسئله برای سه حالت قطعی بودن پارامترها، حالت تصادفی دو مرحله ای و مدل دو مرحله ای با در نظر گرفتن ریسک اجرا شده است. سپس با استفاده از شبیه سازی مونت کارلو روی مدل های تصادفی مذکور نتایج با هم مقایسه شده و تحلیل تفاوت های موجود در نتایج ارائه شده است. همچنین رابطه بین ریسک بازده یک پورتفوی نشان داده شده است. این نوع بهینه سازی پرتفوی، نوعی مدل سازی است که اولاً دوره های تصمیم گیری بیش از یک دوره است و ثانیاً اطلاعات در هر دوره بروز می شود و بر اساس اطلاعات و سناریوهای بوقوع پیوسته در دوره بعدی تصمیم گیری انجام می شود. در هر دوره پرتفوی بر اساس سناریوهای بوقع پیوسته مجددا متوازن سازی شده و پرتفوی بگونه ای تشکیل می شود که بر اساس اطلاعات و سناریوهای بوقع پیوسته و سناریوهای محتمل آینده و احتمالات آنها بهترین عملکرد را داشته باشد. مدلسازی مورد نیاز این پژوهش به کمک نرم افزار Gams و شبیه سازی ها با استفاده از نرم افزار MATLAB انجام شده و مدل بر روی اطلاعات بازار بورس ایران در فاصله سالهای 1376 تا 1389 آزمایش گردیده و نتایج حاصل ارائه شده است.

کلیدواژه‌ها:

بهینه سازی سبد مالی، مدیریت ریسک، برنامه ریزی پویایی تصادفی، سناریوسازی

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

برای لینک دهی به این مقاله، می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:
https://www.civilica.com/Paper-IRIMC09-IRIMC09_059.html
کد COI مقاله: IRIMC09_059

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
خدادادی, محمد؛ مهدی یاراحمدی و کامران پاکیزه، ۱۳۹۰، تعیین ترکیب بهینه دارایی ها به کمک برنامه ریزی پویای تصادفی چند دوره ای، نهمین کنفرانس بین المللی مدیریت، تهران، گروه پژوهشی صنعتی آریانا، https://www.civilica.com/Paper-IRIMC09-IRIMC09_059.html

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (خدادادی, محمد؛ مهدی یاراحمدی و کامران پاکیزه، ۱۳۹۰)
برای بار دوم به بعد: (خدادادی؛ یاراحمدی و پاکیزه، ۱۳۹۰)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

علم سنجی و رتبه بندی مقاله

مشخصات مرکز تولید کننده این مقاله به صورت زیر است:
نوع مرکز: دانشگاه دولتی
تعداد مقالات: ۴۴۸
در بخش علم سنجی پایگاه سیویلیکا می توانید رتبه بندی علمی مراکز دانشگاهی و پژوهشی کشور را بر اساس آمار مقالات نمایه شده مشاهده نمایید.

مدیریت اطلاعات پژوهشی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

مقالات مرتبط جدید

شبکه تبلیغات علمی کشور

به اشتراک گذاری این صفحه

اطلاعات بیشتر درباره COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.