بررسی تغییرپذیری نوسانات قیمت سکه طلا درایران با استفاده از مدلهای ARCH

سال انتشار: 1389
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 582

فایل این مقاله در 18 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_DANESH-17-30_003

تاریخ نمایه سازی: 8 خرداد 1396

چکیده مقاله:

هدف از این مطالعه بررسی تغییرات قیمت سکه طلا و مدلسازی نوسانات بازده و واریانس شرطی آن است. دادههای مورد استفاده در این تحقیق، سری زمانی روزانه قیمت سکه بهار آزادی ازابتدای سال 1380تاانتهای سال 1386 میباشد. بررسی سری زمانی مذکور نشان داد این سری دارای نوسانات خوشهای بوده که این امراستفاده از مدلهای ARCH جهت مدلسازی نوسانات را امکانپذیرمینماید. از بین خانواده مدلهایARCH ،مدل GARCH نمایی (EGARCH (دارای عملکرد بهتری نسبت به سایر مدلها بود. قیمت نفت و نرخ برابری دلار به ریال به عنوان عوامل موثر بر تغییرپذیری قیمت سکه در نظرگرفته شد . از بین اینعوامل نرخ برابری دلار به ریال دارای بیشترین تاثیر بر واریانس شرطی بوده و قیمت جهانی نفت در رده بعد قرار دارد. همچنین در دوره مورد بررسی پدیده موسوم به اثرات اهرمی در بازار سکه ایران مشاهده گردید، به این مفهوم که اخبار خوب منجر به نوسانات آتی بیشتری نسبت به اخبار بد با اندازه برابر در بازار سکه ایران میشوند.

نویسندگان

مجید دلاوری

مدرس دانشگاه آزاد اسلامی، واحدعلوم و تحقیقات اهواز

زینب رحمتی

کارشناس ارشد اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات اهواز