کاربست Var و انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از تکنیک شبیه سازی مونت کارلو MCS دربورس اوراق بهادارتهران

یکی از روشهای شناختهشده برای اندازهگیری، پیشبینی و مدیریت ریسک، ارزش در معرض ریسک است که در سالهای اخیر مورد استقبال گستردهی نهادهای مالی قرار گرفته است . ارزش در معرضریسک (VaR ،(روشی برای تشخیص و ارزیابی ریسک است که از تکنیک های آماری استاندارد که به طور روزمره در زمینه های دیگر نیز بکار میرود، استفاده مینماید . این پژوهش به دنبال راهکاری مناسببرای مدیریت ریسک سرمایهگذاری در بورس اوراق بهادار و گزینش پرتفویی بهینه با استفاده از مفهوم ارزش در معرض ریسک میباشد که از طریق تکنیک شبیهسازی مونتکارلو (MCS (محاسبه میگردد. امروزه به سبب ارایه نرمافزارهای نوین شبیهسازی، محاسبه این مفهوم بیش از پیش تسهیل شده است. در این پژوهش پس از ارایه تعاریفی از ریسک، ارزش در معرض ریسک و شبیه سازی مونتکارلو، میزان ارزشدر معرض ریسک چند سهم با استفاده از تکنیک شبیهسازی مونتکارلو محاسبه شده است . در پایان با بکارگیری مدلی ترکیبی حجم بهینه سرمایهگذاری در هر یک از سهام معین شده است.

کلیدواژه ها:

ریسک ، مدیریت ریسک ، ارزش در معرض ریسک (VaR ، )شبیهسازی ، تکنیک شبیهسازی مونتکارلو (MCS )