بررسی علیت و انتقال نوسانات بین بازار آنی وآتی نفت خام: ( مطالعه موردی بازار نایمکس)

سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 549

فایل این مقاله در 28 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_DANESH-20-5_006

تاریخ نمایه سازی: 8 خرداد 1396

چکیده مقاله:

با توجه به اهمیت کشف ساختار و الگوی تغییر پذیری قیمت نفت خام در تحلیل بازار نفت مطالعه پیش روبر آن است تا به بررسی تغییرات قیمتی، جاب ه جایی اطلاعات وتحلیل علایم موجود بین دو بازار تکمحموله ای و آتی نفت خام و نیز انتقال اطلاعات و عک س العمل این بازارها به این اطلاعات در بازار نایمکس بپردازدبه من ظور بررسی سرریز نوسانات بین سری های زمانی قیمت تک محموله و آتی یک، دو و چهار ماه نفتخام از مدل گارچ چند متغیره -تصریح بک و برای بررسی علیت در میانگین بین سری های ذکر شده از مدل تصحیح خطا استفاده می گردد.نتایج نشان داد که علیت در میانگین از بازار آتی به ب ازار تک محموله ای بوده است و عکس آن صادقنیست. به عبارت دیگر،کشف و رهبری قیمت بر عهده بازار آتی می باشد . نتایج سرریز نوسانات، انتقال اطلاعات و ریسک بین دو بازار نیز نشان می دهد که انتقال اطلاعات از بازار آتی به سمت بازار تک محموله ای می باشد و عکس آن صادق نیست.

کلیدواژه ها:

قیمت تک محموله ای نفت خام ، سرریز نوسانات ، نفت خام متوسط تگزاس غربیWTI ، گارچ چند متغیره-تصریح بک ، علیت ، مدل تصحیح خطای برداری VECM ، کشف قیمت

نویسندگان

مریم کشاورزیان

دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه الزهرا و کارشناس موسسه مطالعات بین المللی انرژی

حسین راغفر

استادیار گروه اقتصاد دانشگاه الزهرا

ناصر خیابانی

استادیار موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی

سیداحمدرضا جلالی نایینی

استادیار موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی