سنجش رابطه ی بین پرتفوی های با بتای مطلوب و نامطلوب و بازدهی اوراق بهادار مورد مطالعه: صنعت شیمیایی بورس اوراق بهادار تهران

پژوهش حاضر به سنجش رابطه ی بین پرتفوی با بتای مطلوب و نامطلوب و بازدهی اوراق بهادار می پردازد. جامعه ی آماری این پژوهش صنعت شیمیایی بورس اوراق بهادار تهران است. نمونه پژوهش، شرکت های پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران را که در دوره 1390 تا 1394 داده های لازم جهت محاسبه بازدهی آنها در دسترس و قابل محاسبه باشد، در این تحقیق برای بررسی سوالات تحقیق در جامعه از آمار توصیفی واستنباطی استفاده شد. ابتدا آماره های توصیفی متغیرهای پژوهش که شامل پارامترهای مرکزی و پراکندگی می شود بیان شدند.آزمون های مانایی و ایستایی برای بررسی منطقی بودن رفتار متغیرها بیان شدند و پس از اطمینان از رفتار منطقی متغیرها در طول زمان و انجام آزمون همبستگی برای بررسی احتمال وجود همخطی در مدل رگرسیونی، برای تعیین نوع تخمین آزمون های چاو اف لیمر و هاسمن انجام شدند که در نهایت این آزمون ها در مدل رگرسیونی مورد بررسی رای به استفاده از روش پانل دیتا با استفاده از اثرات تصادفی داد. در نهایت به عنوان نتیجه گیری ازتجزیه و تحلیل اقتصادسنجی روابط مهم مورد بررسی در این پژوهش تعیین گردید. نتایج تحقیق نشان داد: 1) پرتفوی با بتای مطلوب بالاتر، بازدهی بیشتری را ایجاد می کند. 2) پرتفوی های با بتای نامطلوب بالاتر، بازدهی بیشتری را ایجاد می کند.

کلیدواژه ها:

بتای مطلوب ، بتای نامطلوب ، بازدهی ، پرتفو ، صنعت شیمیایی ، بورس اوراق بهادار تهران