کنترل اختلالات کوچک و حذف اثر جهش ها در برآورد ریسک سیستماتیک سری زمانی با فرکانس بالا

امروزه در بازارهای جهانی نوع دیگری از سری­های زمانی حائز اهمیت هستند. این نوع سری­های زمانی حجم زیادی از اطلاعات مربوط به قیمت­های خرید­وفروش، حجم معاملات، زمان انجام معاملات و … را در طول یک روز شامل می­شود، این سری­های زمانی را با عنوان سری­های زمانی با فرکانس بالا می شناسند که هنگام استفاده از این سری­های زمانی به مشکلاتی نظیر: ناهمزمان بودن انجام معاملات، اختلالات کوچک و وقوع جهش­ها بایستی توجه نمود که دارای تجزیه و تحلیل متفاوتی نسبت به سری های زمانی معمولی است و محقق قادر به استفاده از افق زمانی کوتاه مدت برای بررسی های خود می­باشد. در این مقاله به برآورد ریسک سیستماتیک شرکت ملی صنایع مس ایران با استفاده از رویکرد از پیش متوسط گیری کردن   و حذف جهش­ها در طی ماه­های خرداد الی آبان سال 1393 پرداخته شده است. نتایج این تحقیق نشان می دهد که جهش­ها و اختلالات کوچک در برآورد نوسانات تحقق یافته و در نتیجه برآورد ریسک سیستماتیک تاثیرگذار هستند و حتما بایستی آنان را مورد بررسی قرار داد تا برآورد ریسک سیستماتیک قابل اطمینان تر باشد و در نتیجه مدیریت ریسک پرتفوی نیز عملکرد بهتری خواهد داشت.  

کلیدواژه ها:

سری های زمانی با فرکانس بالا ، اختلالات کوچک ، از پیش متوسط گیری کردن ، جهش ، ریسک سیستماتیک ، نوسانات تحقق یافته