ارائه مدلی برای پیشبینی یک گام به جلوی ارزش در معرض ریسک

پیش بینی ریسک برای دوره های آتی، نقش به سزایی در تصمیم گیری صحیح مدیران و فعالان بخش مالی برای سرمایه گذاری در شرکت ها و موسسات سرمایه گذاری ایفا می کند، از طرفی تصمیمات نادرست مدیران می تواند پیامدهای نامطلوبی برای سازمان به همراه داشته باشد. لیکن یکی از مهم ترین مسائلی که سرمایه گذار با آن مواجه می شود پیش بینی ریسک برای دوره های آتی می باشد. اهمیت این مقوله باعث آن گردید که در این مقاله به پیش بینی یک گام به جلوی ارزش در معرض ریسک با استفاده از مدل های خانواده هموارسازی نمایی برای دو توزیع نرمال و تی استودنت در سطوح 95% ، 97.5 و 99% پرداخته شود. عموما برای پیش بینی دوره های آتی ارزش در معرض ریسک، از روش کلاسیک استفاده می شود اما در این مقاله از مدل های خانواده هموارسازی نمایی، که روند داده ها را در مدل سازی لحاظ کرده و به اصطلاح پایش را به صورت آنلاین انجام می دهد، استفاده شده است. برای اعتبار سنجی مدل های ارائه شده، به مقایسه عملکرد آنان با روش کلاسیک از طریق آزمون های پس آزمایی پرداخته شده است. نتایج به دست آمده پیش بینی دقیق تر روش هموارسازی نمایی تعدیل یافته را نسبت به روش کلاسیک در سطوح 97.5% و 99% برای توزیع نرمال و سطوح 95% و 97.5% برای توزیع تی استودنت تایید می نماید.