CIVILICA We Respect the Science
ناشر تخصصی کنفرانسهای ایران
عنوان
مقاله

کاربرد مدل مدهای گذرا در برآورد ارزش بنیادی و موقتی بازده سهام بورس اوراق بهادار تهران: تلفیق رهیافت فضا - حالت و انتقال رژیم مارکف

اعتبار موردنیاز : ۱ | تعداد صفحات: ۲۰ | تعداد نمایش خلاصه: ۱۷ | نظرات: ۰
سال انتشار: ۱۳۹۷
کد COI مقاله: JR_IJER-23-75_001
زبان مقاله: فارسی
حجم فایل: ۴۶۹.۵ کیلوبایت (فایل این مقاله در ۲۰ صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد)

راهنمای دانلود فایل کامل این مقاله

اگر در مجموعه سیویلیکا عضو نیستید، به راحتی می توانید از طریق فرم روبرو اصل این مقاله را خریداری نمایید.
با عضویت در سیویلیکا می توانید اصل مقالات را با حداقل ۳۳ درصد تخفیف (دو سوم قیمت خرید تک مقاله) دریافت نمایید. برای عضویت در سیویلیکا به صفحه ثبت نام مراجعه نمایید. در صورتی که دارای نام کاربری در مجموعه سیویلیکا هستید، ابتدا از قسمت بالای صفحه با نام کاربری خود وارد شده و سپس به این صفحه مراجعه نمایید.
لطفا قبل از اقدام به خرید اینترنتی این مقاله، ابتدا تعداد صفحات مقاله را در بالای این صفحه کنترل نمایید.
برای راهنمایی کاملتر راهنمای سایت را مطالعه کنید.

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای ۲۰ صفحه است در اختیار داشته باشید.

قیمت این مقاله : ۳,۰۰۰ تومان

آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد نمایید:

مشخصات نویسندگان مقاله کاربرد مدل مدهای گذرا در برآورد ارزش بنیادی و موقتی بازده سهام بورس اوراق بهادار تهران: تلفیق رهیافت فضا - حالت و انتقال رژیم مارکف

    تیمور محمدی - دانشیار دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی
  عبدالساده نیسی - دانشیار دانشکده علوم ریاضی و رایانه دانشگاه علامه طباطبائی
  مهنوش عبداله میلانی - دانشیار دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی
  سحر حواج - دانشجوی دکترای اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی

چکیده مقاله:

در این مقاله، رفتار تصادفی بازده­ های روزانه شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران (TEDPIX) برای دوره  7/ 1/ 1389 تا 12/ 5/ 1394 مورد بررسی قرار گرفته است. با استفاده از مدل مولفه­ های مشاهده نشده، بازده سهام به دو مولفه دایمی و موقتی تجزیه می­شوند. در مولفه موقتی، ناهمسانی واریانس از نوع انتقال مارکفی بوده که دارای سه وضعیت (واریانس پایین، متوسط و بالا) است. نتایج پژوهش، مناسب بودن مدل مد­های گذرا را نشان می­دهد و مقدار پایین (کمتر از 50) معیار RCM نشان دهنده طبقه بندی مناسب رژیم­ ها در مدل است. مجموع ضرایب خودرگرسیونی در مولفه موقتی، تقریبا 0/4 است که نشان می­دهد، حدود 40 درصد مقادیر جاری مولفه موقتی، توسط مقادیر دو دوره گذشته (دو روز گذشته) توضیح داده می­شوند. دیرش مورد انتظار در وضعیت سه (واریانس بالا) دارای کمترین مقدار است، به این معنا که نوسانات بالا در بازده سهام سریعا به سطح نرمال خود بازمی­گردند. بررسی نمودار مقادیر احتمال بودن در وضعیت  سه نشان می­دهد، تعداد احتمالات با مقادیر یک برای وضعیت سه، در سال مربوط به انتخابات ریاست جمهوری، بسیار زیاد است.

کلیدواژه‌ها:

مدل های فضا- حالت, زنجیره مارکف, مدل مد های گذرا, مدل GARCH

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

برای لینک دهی به این مقاله، می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:
https://www.civilica.com/Paper-JR_IJER-JR_IJER-23-75_001.html
کد COI مقاله: JR_IJER-23-75_001

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
محمدی, تیمور؛ عبدالساده نیسی؛ مهنوش عبداله میلانی و سحر حواج، ۱۳۹۷، کاربرد مدل مدهای گذرا در برآورد ارزش بنیادی و موقتی بازده سهام بورس اوراق بهادار تهران: تلفیق رهیافت فضا - حالت و انتقال رژیم مارکف، فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی ایران 23 (75)، https://www.civilica.com/Paper-JR_IJER-JR_IJER-23-75_001.html

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (محمدی, تیمور؛ عبدالساده نیسی؛ مهنوش عبداله میلانی و سحر حواج، ۱۳۹۷)
برای بار دوم به بعد: (محمدی؛ نیسی؛ عبداله میلانی و حواج، ۱۳۹۷)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

  • سلیمانی، سیروس، علی فلاحتی و علیرضا رستمی (۱۳۹۵)، اجزای موقت ... (مقاله ژورنالی)
  • بررسی رابطه بین تورم و نااطمینانی تورم در کوتاه مدت و بلند مدت:کاربردی از مدل فضا-حالت با واریانس ناهمسانی راه گزینی مارکف (مقاله ژورنالی)
  • Ang, A., & Bekaert, G. (2002). Regime switches in interest ...
  • Camerer, C. (1989). Bubbles and fads in asset prices. Journal of ...
  • Carter, C. K., & Kohn, R. (1994). On Gibbs sampling ...
  • Chan, K. F., Treepongkaruna, S., Brooks, R., & Gray, S. ...
  • Chen, S. W., & Shen, C. H. (2012). Examining the ...
  • Engel, R., and Kim, Ch. (1996), The long-run US/UK real ...
  • Fama, E. F., & French, K. R. (1988). Permanent and ...
  • Fama, E. F., Fisher, L., Jensen, M. C., & Roll, ...
  • Hamilton, J. D., & Susmel, R. (1994). Autoregressive conditional heteroskedasticity ...
  • Hammoudeh, S., & Choi, K. (2007). Characteristics of permanent and ...
  • Kim, C. J., & Kim, M. J. (1996). Transient fads ...
  • Kim, C. J., & Nelson, C. R. (1998). Testing for ...
  • Lamoureux, C. G., & Lastrapes, W. D. (1990). Heteroskedasticity in ...
  • Lastrapes, W. D. (1989). Exchange rate volatility and US monetary ...
  • LeRoy, S. F., & Porter, R. D. (1981). The present-value ...
  • Poterba, J. M., & Summers, L. H. (1988). Mean reversion ...
  • Shiller,  R.  (1981).  Do Stock Prices Move too Much to ...
  • Shiller, R. (1984). Stock prices and social dynamics. Brookings papers on ...
  • Summers, L. H. (1986). Does the stock market rationally reflect ...
  • West, K. D. (1988). Bubbles, fads and stock price volatility ...
  • علم سنجی و رتبه بندی مقاله

    مشخصات مرکز تولید کننده این مقاله به صورت زیر است:
    نوع مرکز: دانشگاه دولتی
    تعداد مقالات: ۱۱۶۴۴
    در بخش علم سنجی پایگاه سیویلیکا می توانید رتبه بندی علمی مراکز دانشگاهی و پژوهشی کشور را بر اساس آمار مقالات نمایه شده مشاهده نمایید.

    مدیریت اطلاعات پژوهشی

    اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

    مقالات مرتبط جدید

    شبکه تبلیغات علمی کشور

    به اشتراک گذاری این صفحه

    اطلاعات بیشتر درباره COI

    COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
    کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.