استراتژی های پوشش ریسک قیمت سکه بهار آزادی: مقایسه بین رویکردهای ADCC، GO-GARCH و GARCH
سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 323
فایل این مقاله در 30 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IJER-23-75_006
تاریخ نمایه سازی: 11 تیر 1398
چکیده مقاله:
در این مقاله با به کارگیری نسل جدید مدلهای نوسانپذیری چندمتغیره شامل مدل ADCC، مدل GO-GARCH و مدلهای GARCH مبتنی بر کاپیولا، به تخمین و بررسی عملکرد پوشش ریسک بازار نقد با بازار آتی سکه بهار آزادی، طی دوره زمانی 5/8/1389 تا 31/4/1395، پرداختهایم. نتایج تجربی حاکی از برتری نسبتهای پوشش ریسک به دست آمده از مدل GO-GARCH در مقایسه با سایر مدلهای رقیب، برای پوشش ریسک نوسانات قیمتهای نقد با آتی سکه بهار آزادی است. نتایج تجربی همچنین نشان میدهند که قیمتهای نقد و آتی طی دوران تنش در بازار سکه، گرایش به همحرکتی دارند. در واقع، سرمایهگذارانی که پورتفولیوهای متنوعسازی شده از سکه و آتی آن نگهداری میکنند، ممکن است با زیانهای قابل توجهی طی زمانهای رکود بازار سکه رو به رو شوند. در چنین شرایطی، اتخاذ موقعیت فروش در آتی سکه برای سرمایه گذاران در بازار نقد میتواند با منفعت همراه باشد، زیرا به کاهش زیانهای حدی پورتفولیو کمک می کند.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
الهام فرزانگان
دکترای اقتصاد، استادیار دانشگاه نهاوند
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :