نقش بازار نفت در تلاطم بازارهای طلا و ارز دلار /یورو

سال انتشار: 1393
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 506

فایل این مقاله در 32 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_IJER-19-58_007

تاریخ نمایه سازی: 23 دی 1396

چکیده مقاله:

با توجه به جایگاه و ویژگی بازار نفت در دنیا و اثر سرریز آن روی تلاطم سایر بازارها این مطالعه اثر تلاطم بازار نفت را روی بازارهای طلا و ارز بررسی می نماید در این مقاله با استفاده از آمار هفتگی دوره 1995تا20122 در چارچوب یک الگوی VAR-ABEKK-in-mean ارتباط تلاطم بازدهی سه بازار ارز ارزش دلار آمریکا در مقابل یورو طلا و نفت مورد برآورد قرار می گیرد نتایج مطالعه نشان می دهد که رابطه بین بازارهای مذکور و قدرت انتقال ریسک بین آنها به شدت تحت تاثیر اخبار و پایداری تلاطم در یک بازار به ویژه بازار نفت می باشد پایداری روند افزایش قیمت نفت در دهه اخیر باعث به وجود آمدن ارتباط مهمی بین بازدهی و تقویت انتقال تلاطم بین سه بازار فوق الذکر شده است همچنین وجود نامتقارنی خبر بد و خوب در بازارها دلالت بر این دارد که پذیرش نامتقارن خبر خوب و بد در بازار نفت می تواند در تقویت و اندازه سرریز ریسک بین بازارها مهم و موثر می باشد

کلیدواژه ها:

نفت خام ، طلا ، دلار آمریکا ، مدل BEKK ، مدل GARCH چند متغیره نامتقارن ، سرریز تلاطم

نویسندگان

ناصر خیابانی

عضو هیات علمی دانشکده اقتصاد علامه طباطبایی

منوچهر دهقانی

دانشجوی دوره دکتری علوم اقتصادی گرایش اقتصاد سنجی و مالیه بین الملل دانشگاه پیام نور