ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک در ایران

سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 346

فایل این مقاله در 21 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_JEMRA-2-4_002

تاریخ نمایه سازی: 6 خرداد 1399

چکیده مقاله:

  در این پژوهش عملکرد صندوق های سرمایه گذاری ایران بر اساس معیارهای مبتنی بر تئوری مدرن پرتفوی شامل شاخص شارپ، مدیلیانی، انحراف معیار، بتای سنتی، ترینر و جنسن و تئوری فرا مدرن پرتفوی شامل شاخص سورتینو، پتانسیل مطلوب، ریسک نامطلوب و بتاهای نامطلوب بررسی شد. ارتباط میان رتبه بندی صندوق ها بر مبنای معیارهای مختلف مقایسه گردید. دوره بررسی از سال 1387 (آغاز فعالیت صندوق ها در ایران) تا پایان سه ماهه اول سال 1391 است. برای صندوق های سرمایه گذاری مختلف نسبت ها محاسبه، و عملکرد آن ها بررسی شد. براساس نتایج این پژوهش بین رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری بر اساس معیارهای مبتنی بر تئوری مدرن و تئوری فرامدرن پرتفوی ارتباط معناداری وجود دارد. از سوی دیگر با توجه به غیر نرمال بودن توزیع بازدهی صندوق ها، نتیجه گیری می شود که استفاده از معیارهای تئوری فرامدرن پرتفوی در ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک، در مقایسه با معیارهای تئوری مدرن پرتفوی از ارجحیت برخوردار است.

کلیدواژه ها:

صندوق های سرمایه گذاری مشترک ، تئوری مدرن وفرامدرن پرتفوی ، پتانسیل مطلوب و بتای نامطلوب

نویسندگان

غلامرضا سلیمانی امیری

دانشگاه الزهرا

آمنه عابد

دانشگاه الزهرا