ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

شبیه‎سازی تاثیر شوک‎های نفتی و ارزی بر ریسک سیستماتیک و بازده قیمتی سهام شرکت‎ها: رویکرد DSGE

محل انتشار: فصلنامه راهبرد مدیریت مالی، دوره: 7، شماره: 2
سال انتشار: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 402

فایل این مقاله در 32 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/970860

شناسه ملی سند علمی:

JR_JFMZ-7-2_005

تاریخ نمایه سازی: 3 دی 1398

چکیده مقاله:

بررسی عوامل موثر بر ریسک و بازده سهام اهمیت زیادی در مطالعات مالی داشته و از مفاهیم نیرومند در استراتژی‎ها و تصمیمات سرمایه‎گذاری محسوب می‎شود. از اینرو در سال‎های اخیر در قالب پژوهش‎های تجربی به شناسایی و بررسی عوامل موثر داخلی (شرکتی) و خارجی (کلان اقتصادی) بر ریسک و بازده سهام پرداخته‎ شده که در این راستا متغیرهای کلان اقتصادی اهمیت بیشتری داشته است. در این پژوهش از بین متغیرهای کلان اقتصادی مختلف، به بررسی تاثیر شوک‎های نفتی و ارزی بر ریسک سیستماتیک و بازده سهام پرداخته است. داده­های مورد استفاده به صورت فصلی بین سال‎های 1381 تا 1395 بوده که با استفاده از مدل  DSGE، واکنش متغیرهای مالی در برابر شوک‎های نفتی و ارزی بررسی گردید. نتایج نشان می‎دهد که شوک نفتی و ارزی ابتدا بر ریسک سیستماتیک سهام و بازده قیمتی تاثیر منفی دارد و سپس در دوره‎های بعدی این روند ادامه پیدا نکرده و پس از طی یک دوره نوسانی به حالت تعادلی و پایدار خود بر می‎گردد، بطوری که نوسانات ریسک سیستماتیک بیشتر از بازده قیمتی می‎باشد.

کلیدواژه ها:

نویسندگان

میثم کاویانی

گروه مدیریت مالی، واحد علی آباد کتول، دانشگاه آزاد اسلامی، علی آباد کتول، ایران

پرویز سعیدی

گروه حسابداری و مدیریت، واحد علی آباد کتول، دانشگاه آزاد اسلامی، علی آباد کتول، ایران،

حسین دیده خانی

گروه مهندسی مالی، واحد علی آباد کتول، دانشگاه آزاد اسلامی، علی آباد کتول، ایران

سید فخرالدین فخرحسینی

گروه مدیریت بازرگانی، واحد تنکابن، دانشگاه آزاد اسلامی، تنکابن، ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • استادی، حسین؛ شجری، هوشنگ و رئیسی، عادله. (1393). بررسی تاثیر ... [مقاله ژورنالی]
  • بخشانی، صفیه. (1394). بررسی تاثیر تغییرات نرخ ارز بر قیمت ... [مقاله ژورنالی]
  • بیات، مرضیه؛ افشاری، زهرا؛ توکلیان، حسین. (1395). سیاست پولی و ... [مقاله ژورنالی]
  • پایتختی اسکویی، سید علی و شافعی، احسان. (1393). فصل نامه ...
  • تقی پور، انوشیروان و منظور، داود (1394). تنظیم یک مدل ... [مقاله ژورنالی]
  • جلایی، سید عبدالمجید؛ رحیمی‎پور، اکبر و میر، هدیه. (1394). بررسی ...
  • جلایی، سید عبدالمجید؛ میر، هدیه و رحیمی‎پور، اکبر. (1395). بررسی ...
  • رهبر، فرهاد و  احسان سلیمی. (1394). نقش انضباط مالی دولت ...
  • زنگنه، محمد (1388)، ادوار تجاری در قالب یک الگو DSGE ...
  • طراحی یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی کینزی جدید برای اقتصاد ایران با در نظر گرفتن بخش بانکی [مقاله ژورنالی]
  • شاهمرادی، اصغر.  (1387) . بررسی اثرات تغییر قیمتهای انرژی بر ...
  • تابع عرضه نیروی کار :تحلیلی بر پایه داده های خرد [مقاله ژورنالی]
  • فخرحسینی، سیدفخرالدین. (1393). ادوار تجاری حقیقی تحت ترجیحات مصرفی و ...
  • کاوند، حسین(1388)، تبیین آثار درآمدهای نفتی و سیاست­های پولی در ...
  • میر‎هاشمی‎دهنوی، سید محمد. (1394). آثار نامتقارن شوک های قیمت نفت ... [مقاله ژورنالی]
  • هادیان، ابراهیم؛ صمدی، علی حسین؛ زیبایی، منصور.  (1394). بررسی تاثیر ...
  • Alam, M., Uddin, G. S., & Taufique, K. M. (2017). ...
  • Al-Qaisi, K. M. (2011). The economic determinants of systematic risk ...
  • Bakhshani S. (2016). A Study of the Effect of Exchange ...
  • Basher, S. A., Haug, A. A., & Sadorsky, P. (2017). ...
  • Bayat, M., Zalaghi, H & Hashemi, T. (2018). The Effect ...
  • Branson, W.H. (1983), Macroeconomic Determinants of Real Exchange Risk. In: ...
  • Byat, M., Afshari, Z., & Tavakolian. H. (2016). Monetary Policy ...
  • Chen, J., Naylor, M., & Lu, X. (2004), Some insights ...
  • Darabi, R. (2016). The Investigation of the Relationship between Capital ...
  • Dornbusch, R., Fischer, S. (1980), Exchange Rates and the Current ...
  • Faaljou, H.R., & sadeghpour, A (2015). The Study of the ...
  • FAKHREHOSSEINI, S. F. (2014). Real Business Cycle under consumption and ...
  • Gray, P. & I. Timothy (2003), Exchange Rate Risk: Reviewing ...
  • Jalaee. S.A, Mir., H & Rahimipoor, A. (2016). Effect of ...
  • Jones, C. & G. Kaul (1996), Oil and Stock Markets ...
  • Jones, M.C., & Kaul, G. (1996). Oil and stock markets. ...
  • Kavand, H (2009), Explaining the Effects of Oil Revenues and ...
  • Khochiany, R. (2018). The Time-Scale Interactions between Stock Price and ...
  • Kim, S., Kim, S. Y., & Choi, K. (2018). Markov ...
  • Luo, X., & Qin, S. (2017). Oil price uncertainty and ...
  • Manzoor, D & Taghipour, A. (2016). A dynamic stochastic general ...
  • MirhashemiDehnavi M. (2016). The Asymmetric Effect of Oil Price Shock ...
  • Moghadam, A.K.,  & Moghadam vahed. H. (2015). Investigating the effect ...
  • Ostadi H, Shajari H, reisi A. (2014). Evaluating The Impact ...
  • Park, J., & Ratti, R.A. (2008). Oil price and stock ...
  • Paytakhti., S.A & Shafei, E. (2016). The effect of oil ...
  • Pradhan, R. P., Arvin, M. B., & Ghoshray, A. (2015). ...
  • Rahbar., F & Salimi, E. (2015).The role of fiscal discipline ...
  • Rezazadeh, A. (2016). The Impact of Macroeconomic Variables on Tehran ...
  • Sadeghi shahedani, M., & Mohseni, H. (2013). The effect of ...
  • Sadorsky, P. (1999). Oil price shocks and stock market activity. ...
  • Shahhosseini, S., & Bahrami, J. (2014). Design of a New ...
  • Shahmoradi, A. (2011). Investigating the effects of changes in energy ...
  • Shahraki M, Nouri E, Mahmoudzadeh M. (2012). The Impact of ...
  • Taei, H. (2007). An Estimation of Labour Supply Function Using ...
  • Tovar, Camilo (2009). DSGE Models and Central Banks . Economics ...
  • Tsai, I. C. (2012). The relationship between stock price index ...
  • Valipour, M., Amin, V., Kargosha, M., & Akbarpour, K. (2015). ...
  • Wang, Y., Wei, Y., Wu, C., & Yin, L. (2018). ...
  • Wong, H. T. (2017). Real exchange rate returns and real ...
  • You, W., Guo, Y., Zhu, H., & Tang, Y. (2017). ...
  • Zanganeh, M. (2009). A business cycle in the form of ...
    • نمایش کامل مراجع