برآورد ارزش در معرض ریسک با استفاده از مدل ترکیبی ماشین بردار پشتیبان و گارچ

سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 390

فایل این مقاله در 28 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_JFMZ-1-1_007

تاریخ نمایه سازی: 26 خرداد 1398

چکیده مقاله:

یکی از حوزه‎های اصلی مدیریت مالی، مدیریت ریسک می باشد. منظور از مدیریت ریسک، شناسایی، اندازه‎گیری و نظارت بر ریسک است. بنابراین اندازه‎گیری ریسک از جایگاه ویژه‎ای در مدیریت ریسک برخوردار است. از جمله روش های شناخته شده و پرکاربرد اندازه‎گیری ریسک، محاسبه ارزش در معرض ریسک می‎باشد که موضوع اصلی این پژوهش است. در این پژوهش با استفاده از مدل ترکیبی ماشین بردار پشتیبان و‎گارچ به پیش‎بینی نوسانات شاخص‎کل و شاخص پنجاه شرکت فعال پرداخته شده و سپس با روش واریانس-کواریانس ارزش در معرض ریسک برآورد شده است و عملکرد آن با استفاده از پس‎آزمون لوپز و پس‎آزمون مبتنی بر ریزش مورد انتظار، با برخی از مدل های سنتی چون ریسک متریک، گارچ و ای گارچ مورد مقایسه قرار گرفت. نتایج حاصل از این پژوهش نشان داد که مدل ترکیبی نسبت به سایر مدل های مورد استفاده در این پژوهش، از عملکرد بهتری برخوردار است.

کلیدواژه ها:

وسان پذیری ، ارزش در معرض ریسک ، ماشین بردار پشتیبان

نویسندگان

سعید فلاح پور

دانشگاه تهران

ملیحه طبسی

دانشگاه تهران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • رادپور و عبده تبریزی، م. ح. (پاییز1388). اندازه گیری و ...
  • راعی و سعیدی، ر.س. (1383). مبانی مهندسی مالی و مدیریت ...
  • Chaker Aloui & Mabrouk, S. (2010). Value-at-risk estimations of energy ...
  • Chen & Hardel & Jeong, S. W. (2010). Forecasting Volatility ...
  • Cifter, A. (2011). Value-at-risk estimation with wavelet-based extreme value theory: ...
  • Christiansen, C. (1999). Value at Risk Using the Factor-ARCH Model ...
  • Hull, J. (2009). Options,Futures,and other Derivatives (seventh ed.). New Jersey: ...
  • Jorion, p. (2001). Value at risk : The new benchmark ...
  • Kuo-Jung Lee & Liang & Lin & Huang, H. (2009). ...
  • Manganelli and Engle, R. F. (2004). CAViaR: Conditional Autoregressive Value ...
  • Roh, T. H. (2007). Forecasting the volatility of stock price ...
  • Vlaar, P. J. (2000). Value at risk models for Dutch ...
  • zan Huanga et al, H. C.-J.-H. (2004). Credit rating analysis ...
  • نمایش کامل مراجع