ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

اندازه گیری ریسک با معیار سنجش ارزش در معرض ریسک (VaR)، از طریق مدل GARCH ( مطالعه ای در سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در صنعت سیمان)

محل انتشار: فصلنامه راهبرد مدیریت مالی، دوره: 3، شماره: 3
سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 906

فایل این مقاله در 20 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/872606

شناسه ملی سند علمی:

JR_JFMZ-3-3_007

تاریخ نمایه سازی: 26 خرداد 1398

چکیده مقاله:

همه سرمایه­گذاران در بورس اوراق بهادار با موضوع ریسک روبه­رو هستند. بنابراین، اندازه­گیری ریسک از مهم­ترین مسائل نزد سرمایه­گذاران می­باشد. پژوهش حاضر به اندازه­گیری ریسک با معیار سنجش ارزش در معرض ریسک می­پردازد. در این مطالعه، ارزش در معرض ریسک با استفاده از مدل­های GARCH اندازه گیری شده است. جامعه آماری پژوهش، سهام شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در صنعت سیمان از ابتدای  سال­ 1389 تا پایان سال 1391 است. نتایج این پژوهش نشان می­دهد که مدل GARCH عملکرد مناسبی در تخمین ارزش در معرض ریسک سهام شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در صنعت سیمان دارد و می­توان بیان نمود که مدل GARCH(1,1) با توزیع t-student برای بیشتر شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در صنعت سیمان مدل بهینه است  

کلیدواژه ها:

ریسک ، ارزش در معرض ریسک (VaR) ، مدل GARCH ، بورس اوراق بهادار

نویسندگان

طاهره کیانی

دانشجوی کارشناسی ارشد رشته مدیریت بازرگانی- مالی دانشگاه یزد

داریوش فرید

دانشیار، عضو هیات علمی گروه مدیریت بازرگانی دانشگاه یزد

حجت الله صادقی

استادیار، عضو هیات علمی گروه مدیریت بازرگانی دانشگاه یزد

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • حنیفی، فرهاد. (1383). ارزش در معرض خطر، شیوه­ای جدید در ...
  • زمانی، شیوا. اسلامی بیدگلی، سعید. کاظمی، معین. (1392). محاسبه ارزش ...
  • برآورد وارزیابی ارزش در معرض ریسک در بازار فارکس [مقاله ژورنالی]
  • عبده تبریزی، حسین. حنیفی، فرهاد. (1380). ارزش در معرض ریسک ...
  • فلاح شمس، میرفیض. (1389). بررسی مقایسه­ای کارایی مدل ریسک سنجی ...
  • کشاورز، غلامرضا. صمدی، حداد. (1388). برآورد و پیش­بینی تلاطم بازدهی ... [مقاله ژورنالی]
  • کینکید، دیوید رونالد. (1381). آنالیز عددی، ترجمه فائزه توتونیان، منصوره ...
  • Abad, P., & Benito, S. (2009). A Detailed Comparison of ...
  • Adjasi, C., Harvey, S., & Agyapong, D. (2008). Effect of ...
  • Alexander, G.J., & Baptista, A.M. (2002). Economic implications of using ...
  • Ardia, D. & Hoogerheide, L. (2014). GARCH models for daily ...
  • Bams, D., & Wielhouwer, J.L. (2001). Empirical Issues in Value-at-Risk ...
  • Brooks, CH. (2008). Econometrics for Finance , Cambridge University. ...
  • Bubak, V. (2008). Value-at-Risk on Central and Eastern European Stock ...
  • Dickey, D.A., & Fuller, W.A. (1981). Likelihood ratio statistics for ...
  • Fan, Y., Wei, Y. m., & Xu, W.X. (2004). Application ...
  • Francq, C., & Zakoian, J.M. (2010). GARCH Models (Structure, Statistical ...
  • Gabriel, A.S. (2012). Evaluating the Forecasting Performance of GARCH Models. ...
  • Giot, P., & Laurent, S., (2003b). Market Risk in Commodity ...
  • Gregory, P.C. (ED). (1959). Proceeding of the self-adaptive flight control ...
  • Huang, Y.C., & Lin, B.J., (2004). Value at risk analysis ...
  • Kormas, G. (1998). Daily and intradaily stochastic covariance: value at ...
  • Manganelli, S., & Engle, R. (2001). Value at risk models ...
  • Mohamed, A. (2005). Would students t-GARCH improve VaR estimates . ...
  • Orhan, Mehmet. Koksal, B. (2012). A Comparison of GARCH Models ...
  • Rogachev, A. (2006). Methodological Issues and Some Illustrations of Applying ...
  • Soni, V. (2005). A Comparison of Value-at-Risk Methods for Portfolios ...
  • Verchenco, O. (2002). Determinants of Stock Market Volatility Dynamics , ...
  • Yiu, K.F.C. (2004). Optimal Portfolios under a Value at Risk ...
  • Zheng, X. (2006). Modeling and Simulation of Value at Risk ...
    • نمایش کامل مراجع