CIVILICA We Respect the Science
ناشر تخصصی کنفرانسهای ایران
عنوان
مقاله

رابطه تجربی متغیرهای حسابداری و بازار با بازده سهام

اعتبار موردنیاز : ۱ | تعداد صفحات: ۲۰ | تعداد نمایش خلاصه: ۷۳ | نظرات: ۰
سال انتشار: ۱۳۸۴
کد COI مقاله: JR_QJMA-3-11_004
زبان مقاله: فارسی
حجم فایل: ۱.۶۴ مگابات (فایل این مقاله در ۲۰ صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد)

راهنمای دانلود فایل کامل این مقاله

اگر در مجموعه سیویلیکا عضو نیستید، به راحتی می توانید از طریق فرم روبرو اصل این مقاله را خریداری نمایید.
با عضویت در سیویلیکا می توانید اصل مقالات را با حداقل ۳۳ درصد تخفیف (دو سوم قیمت خرید تک مقاله) دریافت نمایید. برای عضویت در سیویلیکا به صفحه ثبت نام مراجعه نمایید. در صورتی که دارای نام کاربری در مجموعه سیویلیکا هستید، ابتدا از قسمت بالای صفحه با نام کاربری خود وارد شده و سپس به این صفحه مراجعه نمایید.
لطفا قبل از اقدام به خرید اینترنتی این مقاله، ابتدا تعداد صفحات مقاله را در بالای این صفحه کنترل نمایید.
برای راهنمایی کاملتر راهنمای سایت را مطالعه کنید.

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای ۲۰ صفحه است در اختیار داشته باشید.

قیمت این مقاله : ۳,۰۰۰ تومان

آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد نمایید:

مشخصات نویسندگان مقاله رابطه تجربی متغیرهای حسابداری و بازار با بازده سهام

    علی رحمانی - مدرس حسابداری دانشگاه علامه طباطبایی
الناز تجویدی - کارشناس ارشد حسابداری

چکیده مقاله:

شناسایی متغیرهای موثر بر بازدهی و قیمت سهام با توجه به گسترش بازار سرمایه از اهمیت بسیاری برخوردار است برای پیش بینی بازده مدلهای مختلفی مثل مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای مدل بازار، تیوری قیمت گذاری آربیتراژ و مدل عاملی وجود دارد طبق مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای، بتا تنها متغیری است که میتواند بازدهی را پیش بینی کند پژوهشهای که در زمینه توان پیش بینی این مدل و نی زاستفاده از سایر متغیرهای انجام شده است ، حاکی از آناست که متغیرهای دیگری وجود دارند که بهتر از بتا توان پیش بینی بازدهی را دارند. برخی از این متغیرها شامل اندازه، نسبتهای بدهی به حقوق صاحبان سهام ارزش دفتری به ارزش بازار سهام، سود به قیمت و فروش به قیمت هر سهم می باشد در این پژوهش توان متغیرهای مذکور و همچنین بتا در پیش بینی بازدهی سهام آزمون شد تا متغیرهایی که بهتر از بتا توان پیش بینی بازدهی سهام را در بازار بورس تهارن دارند شناسایی شوند. متغیرهای مستقل در قالب مدلهای یک متغیره با متغیر وابسه بازدهی برای هر یک از سالهای 76 تا 82 آزمون شدند. همچنین مدلهای چند متغیره نیز به دو صورت مقطعی ادغامی و سالانه انجام شد نتایج آزمون مقطع نشان داد که مدل در کلیه مقاطع از نظر آماری معنادار است و توان تبیین آن نسبت به مدلهای تک متغیره، در تمام سالها بیشتر است در آزمون های یک متغیره بین نسبت فروش به قیمت هر سهم و سود به قیمت در چهار سال متوالی ارتباط معنادار با بازدهی مشاهده شد اندازه برحسب ارزش بازار سهام، در چهار سال متوالی با بازدهی ارتباط معنادار داشت بین اندازه به عنوان لگاریتم جمع داراییها با بازدهی در چهار سال متوالی ارتباطی مشاهده نشد. و نتایج مرتبط با نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام ثبات نداشت. همچنین بین بتا و بازدهی سهام به گونه ای که مدل ACAPM پیش بینی می کند ارتباط پایداری مشاهده نشد و نتایج در طول سالهای مختلف متفاوت بود بین نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام با بازدهی هیچ ارتباط مشاهده نشد. باتوجه ب تاثیر احتمالی مدلهای آماریبر نتایج احتمالی مدلهای آماری بر نتایج، آزمونهای تکمیلی بر مبنای تشکیل پرتفوی براساس هریک از متغیرهای بتا و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام تشکیل شد. باتوجه به مقدار هریک از متغیرهای سه پرتفوی تشکیل شد نتایج حاصل از این آزمون نشان داد که طی سالهای 1379- 81 و 82 پرتفوی ها با بتای بالا بازدهی بیشتری نسبت به پرتفوی با بتای پایین داشتند در مورد پرتفوی های تشکیل شده بر مبنای ارزش دفتری به ارزش بازار سهام نتایج با مدلهای رگرسیون سازگاری داشت.

کلیدواژه‌ها:

بازدهی سهام، متغیرهای حسابداری، متغیرهای بازار، تحلیل بنیادی بتا

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

برای لینک دهی به این مقاله، می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:
https://www.civilica.com/Paper-JR_QJMA-JR_QJMA-3-11_004.html
کد COI مقاله: JR_QJMA-3-11_004

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
رحمانی, علی و الناز تجویدی، ۱۳۸۴، رابطه تجربی متغیرهای حسابداری و بازار با بازده سهام، فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی 3 (11)، https://www.civilica.com/Paper-JR_QJMA-JR_QJMA-3-11_004.html

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (رحمانی, علی و الناز تجویدی، ۱۳۸۴)
برای بار دوم به بعد: (رحمانی و تجویدی، ۱۳۸۴)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

علم سنجی و رتبه بندی مقاله

مشخصات مرکز تولید کننده این مقاله به صورت زیر است:
نوع مرکز: دانشگاه دولتی
تعداد مقالات: ۱۱۹۸۶
در بخش علم سنجی پایگاه سیویلیکا می توانید رتبه بندی علمی مراکز دانشگاهی و پژوهشی کشور را بر اساس آمار مقالات نمایه شده مشاهده نمایید.

مدیریت اطلاعات پژوهشی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

مقالات مرتبط جدید

شبکه تبلیغات علمی کشور

به اشتراک گذاری این صفحه

اطلاعات بیشتر درباره COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.