CIVILICA We Respect the Science
ناشر تخصصی کنفرانسهای ایران
عنوان
مقاله

آزمون تجربی توان مدل فاما و فرنج در تبیین بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران

اعتبار موردنیاز : ۱ | تعداد صفحات: ۲۰ | تعداد نمایش خلاصه: ۵۶ | نظرات: ۰
سال انتشار: ۱۳۸۶
کد COI مقاله: JR_QJMA-6-19_006
زبان مقاله: فارسی
حجم فایل: ۱.۵۹ مگابات (فایل این مقاله در ۲۰ صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد)

راهنمای دانلود فایل کامل این مقاله

اگر در مجموعه سیویلیکا عضو نیستید، به راحتی می توانید از طریق فرم روبرو اصل این مقاله را خریداری نمایید.
با عضویت در سیویلیکا می توانید اصل مقالات را با حداقل ۳۳ درصد تخفیف (دو سوم قیمت خرید تک مقاله) دریافت نمایید. برای عضویت در سیویلیکا به صفحه ثبت نام مراجعه نمایید. در صورتی که دارای نام کاربری در مجموعه سیویلیکا هستید، ابتدا از قسمت بالای صفحه با نام کاربری خود وارد شده و سپس به این صفحه مراجعه نمایید.
لطفا قبل از اقدام به خرید اینترنتی این مقاله، ابتدا تعداد صفحات مقاله را در بالای این صفحه کنترل نمایید.
برای راهنمایی کاملتر راهنمای سایت را مطالعه کنید.

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای ۲۰ صفحه است در اختیار داشته باشید.

قیمت این مقاله : ۳,۰۰۰ تومان

آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد نمایید:

مشخصات نویسندگان مقاله آزمون تجربی توان مدل فاما و فرنج در تبیین بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران

  صابر شعری - عضو هیات علمی دانشگاه علامه طباطبایی
ناربه اغازاریان - کارشناسی ارشد حسابداری

چکیده مقاله:

تحقیق حاضر به آزمون تجربی توان مدل جهانی سه متغیره فا ما و فرنچ شامل سه متغیر ریسک سیستماتیک پرتفوی سهام اندازهرتفوی سهام و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار پرتفوی سهام در تبیین بازده پرتفوی سهم در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است و به دنبال یافتن پاسخ برای این پرسش است که آیا متغیرهای مطرح شده در مدل فاما و فرنج در بازار سهام ایرانی نیز که شرایط اقتصادی خاص خود را دارد قدرت تبیین و پیش بینی بازدهی پرتفوی سهام را دارا می باشد یا خیر. همچنین مقایسه ای بین قدرت تبیین این مدل و مدل ارزشگذاری دارایی های سرمایه ای CAPM صورت گرفته است انجام تحقیق پیش رو در صورت کمک به پیش بینی بازده پرتفوی سهام به صورت شفاف تر و دقیق تر و در نتیجه اتخاذ تصممیات سرمایه گذاری مفیدتر اهمیت پیدا می کند. دوره زمانی انجام تحقیق دوره ای 5 ساله از ابتدای سال مالی 1378 تا پایان سال مالی 1382 و نمونه انتخابی از بین شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره انجام تحقیق می باشد که در ابتدای هر سال از سالهای تحقیق به اساس اندازه و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار به 6 پرتفوی تقسیم شده اند که فرضیه های تحقیق در خصوص این پرتفوی ها مورد آزمون قرار گرفته اند. نتایج تحقیق بیانگر ان است که در فرضیه های اول تا سوم که رابطه تک تک متغیرهای مطرح در مدل فاما و فرنچ با بازده پرتفوی سهام را بررسی می کند رابطه معنادار بین ریسک سیسماتیک پرتفوی سهام و بازده پرتفوی سهام در هیچ یک از پرتفوی ها وجود ندارد بین اندازه پرتفوی سهام و بازده پرتفوی سهام و همچنین بین نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار پرتفوی سهام و بازده پرتفوی سهام تنها در پرتفوی دارای اندازه بزرگ و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار بالا رابطه معنادار وجود دارد در فرضیه چهارم که کلیه متغیرهای تحقیق در قالب مدل فاما و فرنچ مورد آزمون قرار گرفتند مدل در پرتفوی دارای اندازه کوچک و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار بالا و همچنین در پرتفوی دارای اندازه بزرگ و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار متوسط مورد تایید قرار گرفت در مجموع نتایج به دست آمده در این تحقیق نشان می دهد که جهت تبیین تغییرات بازده پرتفوی سهام در بازار بورس اوراق بهادار تهران مدل سه متغیره فاما و فرنچ دارای قدرت بالاتری نسبت به مدل ارزشگذاری دارایی های سرمایه ای می باشد.

کلیدواژه‌ها:

بازده پرتفوی سهام، ریسک سیستماتیک پرتفوی سهام، اندازه پرتفوی سهام، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار پرتفوی سهام

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

برای لینک دهی به این مقاله، می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:
https://www.civilica.com/Paper-JR_QJMA-JR_QJMA-6-19_006.html
کد COI مقاله: JR_QJMA-6-19_006

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
شعری, صابر و ناربه اغازاریان، ۱۳۸۶، آزمون تجربی توان مدل فاما و فرنج در تبیین بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی 6 (19)، https://www.civilica.com/Paper-JR_QJMA-JR_QJMA-6-19_006.html

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (شعری, صابر و ناربه اغازاریان، ۱۳۸۶)
برای بار دوم به بعد: (شعری و اغازاریان، ۱۳۸۶)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

علم سنجی و رتبه بندی مقاله

مشخصات مرکز تولید کننده این مقاله به صورت زیر است:
نوع مرکز: دانشگاه دولتی
تعداد مقالات: ۱۱۹۹۴
در بخش علم سنجی پایگاه سیویلیکا می توانید رتبه بندی علمی مراکز دانشگاهی و پژوهشی کشور را بر اساس آمار مقالات نمایه شده مشاهده نمایید.

مدیریت اطلاعات پژوهشی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

مقالات مرتبط جدید

شبکه تبلیغات علمی کشور

به اشتراک گذاری این صفحه

اطلاعات بیشتر درباره COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.