توازن مجدد راهبردی سبد دارایی های سرمایه گذاری

هدف از این مقاله، بررسی و تبیین تغییرات راهبردی با استفاده از الگوی توازن مجدد بازار مالی بر مبنای خواسته ها و انتظارات سرمایه گذاران و فعالان بازار است. دو عامل بازدهی مورد انتظار و درجه ریسک پذیری همراه با درجه نقدشوندگی سبد دارایی ها سرمایه گذاری، نقش مهمی در تبیین راهبرد سرمایه گذار برای توازن مجدد راهبردی دارایی های سرمایه گذاری دارند. در این مطالعه، الگوی توازن مجدد راهبردی سبد دارایی های سرمایه با استفاده از رویکرد فازی برای مدیریت سبد دارایی ها تبیین شده است. همچنین با توجه به اهمیت مخارج معاملات در اجرا و توازن مجدد سبد دارایی ها، سه عامل بازدهی، ریسک پذیری و نقدشوندگی در الگوی راهبردی مدلسازی شده است. رفتارشناسی و سنجش کارایی الگو بر پایه داده های نمونه آماری بورس اوراق بهادار تهران تحلیل و توصیف شده است. در پایان، الگوی راهبردی تصمیم گیری بورس سهام تهران در تناسب با تغییرات ضرایب توازن سازی برای چیدمان بهینه سرمایه گذاری ها ارائه می شود.

کلیدواژه ها:

راهبرد توازن بخشی ، سبد دارایی ها ، مخارج معاملات ، تابع عضویت سرمایه گذار