بررسی روابط کوتاه مدت و بلندمدت میان سیاست های مالی دولت و شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران: رویکرد خودتوضیح برداری با وقفه های گسترده
سال انتشار: 1396
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 528
فایل این مقاله در 16 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
MANACC01_064
تاریخ نمایه سازی: 2 تیر 1397
چکیده مقاله:
بازار سرمایه که امروزه اهمیت آن برای کسی پوشیده نیست، ارتباط تنگاتنگی با ساختار اقتصادی کشورها دارد و قوت و ضعف آن می تواند نشان دهنده وضعیت اقتصادی هر کشور باشد. از طرفی به نظر می رسد فراز و نشیب های شاخص قیمت سهام بورس، از نوسانات سیاست های مالی دولت (درآمدهای مالیاتی و مخارج دولت) تاثیر می پذیرد. لذا پژوهش حاضر با هدف بررسی رابطه میان درآمدهای مالیاتی و مخارج دولت با شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است. بدین منظور جهت بررسی روابط متقابل این متغیرها از داده های فصلی سری زمانی سال های 1383 تا 1393 که از روش خودرگرسیون برداری با وقفه های توضیحی ARDL برای تحلیل پویایی مدل استفاده و برای بررسی روابط کوتاه مدت بین متغیرها از الگوی تصحیح خطا ECM بهره گرفته شده است. نتایج حاصل از برآوردهای بلندمدت نشان می دهد که درآمدهای مالیاتی با شاخص کل قیمت سهام رابطه معکوس ولی هزینه های دولت با شاخص کل قیمت سهام رابطه مستقیم دارد. نتایج حاصل از الگوی تصحیح خطا هم مشابه با الگوی بلندمدت می باشد و همچنین ضریب تصحیح خطای برآورد شده ECM (-1) برابر با 0/735326 می باشدکه نشاندهنده سرعت تعدیل بالای الگوی کوتاه مدت به سمت بلندمدت است
کلیدواژه ها:
نویسندگان
حبیب مهدیخانی
کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی گرایش مالی دانشگاه تهران (پردیس فارابی)
محمد ندیری
استادیار دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه تهران
علی اکبر وحدانی نژاد
کارشناس ارشد مدیریت دولتی گرایش مالی، دانشگاه آزاد اسلامی
داریوش احمدی
کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی گرایش مالی دانشگاه تهران (پردیس فارابی)