بررسی نقش بازده سهام بر شدت حرکت سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

هدف این پژوهش، بررسی نقش بازده سهام بر شدت حرکت سهام شرکتها است. با جمع آوری دادده های مورد نیاز از طریق سنجش متغیر بازده سهام ،عامل ارزش دفتری به ارزش بازار سهام ،عامل شدت حرکت سهام،اندازه شرکت،حجم نقدینگی ناشی از نوسانات شرکت ومیانگین ریسک بازدهی مجموع اوراق سهام، همبستگی بین این متغیرها مورد ارزیابی قرارگرفت.این پژوهش از نوع مطالعه کتابخانهای و تحلیلی- علی بوده و مبتنی بر تحلیل دادههای تابلویی (پانل دیتا)است. در این پژوهش اطلاعات مالی 109 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره زمانی 1388 تا 1393 بررسی شده است 654 شرکت - سال مدلها ابتدا از آزمون چاو استفاده شد تا مشخص گردد که آیا از روش پانل باید استفاده کرد یا روش ترکیبی و در ادامه از آزمون هاسمن برای استفاده از روش پانل اثرات تصادفی یا اثرات ثابت استفاده شد. در نهایت برازش مدل ارائه و نتایج حاصل از مفروضات رگرسیون کلاسیک برای مدلهای تحقیق بیان گردید. با توجه به نتایج حاصل از آزمون فرضیه پژوهش به این نتیجه رسیدیم که بین بازده سهام و عامل شدت حرکت سهام رابطه معنادار و مستقیمی وجود دارد.

کلیدواژه ها:

بازده سهام ، عامل شدت حرکت سهام