بررسی رابطه بین فرصت های رشد، شدت حرکت سهام وبازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 615

فایل این مقاله در 23 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

MRMEA01_419

تاریخ نمایه سازی: 30 بهمن 1394

چکیده مقاله:

هدف این پژوهش، بررسی رابطه بین فرصتهای رشد، شدت حرکت سهام و بازده سهام شرکتها است. با جمع آوری دادده های مورد نیاز از طریق سنجش متغیر بازده سهام ،عامل ارزش دفتری به ارزش بازار سهام ،عامل شدت حرکت سهام،اندازه شرکت،حجم نقدینگی ناشی از نوسانات شرکت ومیانگین ریسک بازدهی مجموع اوراق سهام، همبستگی بین این متغیرها مورد ارزیابی قرارگرفت.این پژوهش از نوع مطالعه کتابخانهای و تحلیلی علی بوده و مبتنی بر تحلیل دادههای تابلویی )پانل دیتا( است. در این پژوهش اطلاعات مالی 901 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره زمانی 9831 تا 9819 بررسی شده است ) 156 شرکت سال(. برای تجزیه و تحلیل نتایج به دست آمدهی پژوهش از نرمافزارهای - 20 Spss ، 7 Eviews و 16 Minitab استفاده شده است. برای آزمون مدلها ابتدا از آزمون چاو استفاده شد تا مشخص گردد که آیا از روش پانل باید استفاده کرد یا روش ترکیبی و در ادامه از آزمون هاسمن برای استفاده از روش پانل اثرات تصادفی یا اثراتثابت استفاده شد. در نهایت برازش مدل ارائه و نتایج حاصل از مفروضات رگرسیون کلاسیک برای مدلهای تحقیق بیان گردید. نتایج آزمون فرضیه اول تحقیق نشان از آن داشت که بین عامل ارزش دفتری به ارزش بازار سهام و بازده سهام رابطه معنادار و معکوسی وجود دارد؛ همچنین با توجه به نتایج حاصل از آزمون فرضیه دوم پژوهش به این نتیجه رسیدیم که بین عامل شدت حرکت سهام و بازده سهام رابطه معنادار و مستقیمی وجود دارد.

کلیدواژه ها:

عامل ارزش دفتری به ارزش بازار سهام ، بازده سهام ، عامل شدت حرکت سهام

نویسندگان

حمید فرزامی

کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد زنجان

مهدی محمدی

دکتری تخصصی حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات تهران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Bartram, S.M., 2008. What lies beneath: foreign exchange rate exposure, ...
  • Bartram, S.M., Bodnar, G.M., 2005. The Foreign Exchange Exposure Puzzle. ...
  • Bartram, S.M., Brown, G.W., Minton, B., 2010. Resolving the exposure ...
  • Bodnar, G.M., Wong, M.H.F., 2003. Estimating exchange rate exposures: issues ...
  • Doidge, C., Griffin, J., Williamson, R., 2006. Does exchange rate ...
  • Du, D., Hu, O., 2012. Exchange rate risk in the ...
  • Ferreira, M.A., Vilela, A.S., 2004. Why do firms hold cash? ...
  • Francis, B., Hasan, I., Hunter, D., 2008. Can hedging tell ...
  • Jorion, p, (1990). The exchenchge -rate exposure of u.s moltinationas ...
  • Kolari, J., Moorman, T., Sorescu, S.M., 2008. Foreign exchange risk ...
  • Asymmetry, Information Precision, and the Cost of Information؛ Lambert, R.A., ...
  • Lewellen, J.W., Nagel, S., Shanken, J.A., 2010. A skeptical appraisal ...
  • Martin, A.D., Mauer, L.J., 2005. A note _ common methods ...
  • Shyam-Sunder, L., Myers, S.C.. 1999. Testing static trade-off against pecking ...
  • Vassalou, M., 2000. Exchange rate and foreign inflation risk premiums ...
  • نمایش کامل مراجع