Using Bernstein and Legendre Multi-Scaling Functions and Ritz Galerkin method to solve Black-Scholes equation
محل انتشار: نخستین کنگره بین المللی جامع ریاضی ایران
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 373
فایل این مقاله در 5 صفحه با فرمت PDF و WORD قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
MTIM01_025
تاریخ نمایه سازی: 13 شهریور 1396
چکیده مقاله:
A numerical method for solving Black-Scholes equation based on Bernstein and Legendre multi-scaling approximation is proposed. We convert the European option prices under Black-Scholes model to heat equation by using the change of variables. By considering these properties and applying the forward Euler and Ritz Galerkin method, Black-Scholes equation is reduced to algebraic equations. Finally, the obtained results of two polynomials are presented and the comparison shows that both approximations are acceptable and accurate.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
Mahmoud Behroozifar
Department of MathematicsBabol Noshirvani University of TechnologyBabol,Iran
Nazanin Tafakhori
Department of MathematicsBabol Noshirvani University of TechnologyBabol,Iran