تجزیه و تحلیل رابطه بین بازده سهام، ارزش معاملات و نوسانات بازده در شاخصهای اصلی بورس اوراق بهادار تهران به وسیله مدلGARCHدو متغیره
محل انتشار: اولین کنفرانس ملی مدیریت و اقتصاد جهانی
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 464
فایل این مقاله در 14 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
MWECONF01_297
تاریخ نمایه سازی: 13 شهریور 1396
چکیده مقاله:
در این تحقیق با استفاده از دادههای بورس اوراق بهادار تهران به تجزیه و تحلیل رابطه بین بازده سهام، ارزش معاملات، و نوسانات بازده پرداخته شده است. دوره زمانی این تحقیق شامل دادههایی مربوط به حجم معاملات و بازده سهام در بازه زمانی 1391 تا 1393 ،شامل شاخص کل، شاخص بازده نقدی، شاخص صنعت، شاخص50 شرکت برتر بورس اوراق بهادار تهران میباشد. روش آماری به کار رفته شده در این تحقیق شامل تحلیل رگرسیون و آزمونهای ARCH LM و دیکی فولر و ریشه واحد است. نتیجه بررسیهای انجام شده حاکی از آن است که رابطه مثبت بین ارزش معاملات و بازده سهام وجود دارد، همچنین رابطه مثبتی بین بازده سهام و ارزش معاملات، و نوسان بازده و ارزش معاملات است. با استفاده از مدل GARCH-NGRJ-VAR علیتی مثبت از ارزش معاملات گذشته به نوسان بازده در سطح معنا داری ده درصد معنادار میباشد. با توجه به تحلیلهای پارامتری GARCH-MGRJ اثر نامتقارن در بازده سهام و ارزش معاملات رد میشود.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
راضیه خوشبخت
واحدقشم-دانشگاه آزاد اسلامی-قشم-ایران
محمدرضا حیدری سیرمندی
عضو هیات علمی گروه حسابداری دانشکده سما بندرعباس
محمدحسین رنجبر
استادیار دانشکده علوم انسانی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد بندرعباس