بررسی رابطه بین نقدینگی و شاخص قیمت بورس اوراق بهادار

شاخص کل بورس در هر کشور، مهمترین ابزار بررسی وضعیت بورس اوراق بهادار آن کشور است. هدف اصلی این پژوهش، بررسی رابطه بین متغیر نقدینگی و شاخص قیمت بورس اوراق بهادار می باشد. بنابراین با استفاده از داده های فصلی بین سال های 1391-1380 و توسط الگوی خودرگرسیون برداری VAR وآزمون علیت گرنجر وجود ارتباط بین این متغیرها مورد آزمون قرار گرفت. نتایج حاکی از این بود که رابطه بین این دو متغیر یک سویه و از سمت متغیر نقدینگی بر شاخص قیمت بورس اوراق بهادار می باشد.در نهایت با استفاده از تجزیه واریانس خطای پیش بینی مشخص گردیدا ثر شاخص قیمت بورس بر نقدینگی در بلندمدت بسیار ناچیز است اما اثر رشد نقدینگی بر شاخص قیمت بورس تا دوره ششم افزایش می یابد و این اثر مثبت خواهد بود و پس از این رون مثبت حالت با ثابتی به خود می گیرد.

کلیدواژه ها:

الگوی خودرگرسیون برداری ، شاخص بورس اوراق بهادار ، علیت گرنجری ، نقدینگی