قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای با استفاده ازمدل فاما و فرنچ جهت پیش بینی بازده شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران

یکی از مهم ترین تصمیمات مالی شرکت ها ، تصمیم گیری درباره انتخاب خط مشی تامین مالی است . این انتخاب و تصمیم دارایاثرات تعیین کننده ای برای شرکت ها است . مدل سه عاملی فاما و فرنچ مدل بهبود یافته قیمت گذاری دارایی سرمایه ای CAPM می باشد.این مدل ابعاد شرکت و نسبت ارزش دفتری یک سهم به ارزش بازار را به عنوان عوامل توضیح دهنده تغییرات بازده سهام در بورس عنوان کرده است .هدف این پژوهش تحقیق بررسی معنی داربودن مدل سه عاملی فاما و فرنچ در ایران است .نتایج حاصل از آزمون فرضیه ها در طی سالهای 1388-*1392 نشان دهنده معنی داری مدل سه عاملی فاما و فرنچ است

کلیدواژه ها:

ساختار سرمایه ، بازده ، مدل سه عاملی فاما و فرنچ