محاسبه ارزش در معرض خطر و ارزش در معرض خطر شرطی سهام بورسی شستا وبهینه سازی پرتفوی شستا با استفاده از الگوریتم جستجوی هارمونیک

شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی )شستا( یک هلدینگ چند رشته ای است که با رویکرد سهامداری با مقیاس وسیع، بر صنایع تولیدکننده کالاهای صنعتی و خدمات واسطهای که کشور در آنها دارای مزیت رقابتی است، تمرکز دارد. حفظ و ارتقای ارزش ذخایر وسرمایههای بیمه شدگان سازمان تامین اجتماعی برای شستا یک اصل قابل توجه است. بدین منظور لازم است شستا به طور فعال اقدام بهسرمایه گذاری در بخشهایی نماید که دارای بازدهی و ریسک مطلوب هستند. با توجه به سهولت تامین مالی این هلدینگ عظیم، ضرورت فرصتیابی بهینه اقتصادی اهمیت اساسی دارد. از سویی با توجه به جریان عظیم خروجی سالانه از این هلدینگ سرمایهگذاری، بحثمصونسازی و پوشش ریسک سرمایهگذاری دارای اهمیت غیر قابل انکار است. در این پژوهش به منظور بررسی وضعیت ریسک شرکت سرمایهگذاری تامین اجتماعی، از دادههای روزانه در خلال سالهای 5933 الی 5931 استفاده شده است؛ تا با استفاده از معیارهای ارزش در معرض خطر و ارزش در معرض خطر شرطی، ریسک سبد سرمایهگذاری بورسی شستا بارویکرد شبیهسازی تاریخی در چهار سطح اطمینان 90و95و99و99/9 درصد برآورد گردد. در مرحله دوم، با توجه به مقادیرارزش در معرض خطر حاصل شده و با استفاده از الگوریتم جستجوی هارمونیک، سبد سرمایهگذاری بورسی شستا بهینهسازی شده است.

کلیدواژه ها:

شستا ، ارزش در معرض خطر ، ارزش در معرض خطر شرطی ، شبیهسازی تاریخی ، الگوریتم هارمونیک