نحلیل رابطه نوسانات قیمت و دارایی ها و ادوار تجاری ایران

یکی از موضوع های مورد توجه و تاثیرگذار در مسایل اقتصادی، بازار دارایی هاست. به لحاظ نظری اگر بازار دارایی ها از نظر اطلاعات کارا عمل کرده و افراد عقلایی عمل کنند، قیمت دارایی ها منعکس کننده اطلاعات موجود درباره وقایع مورد انتظار است و همچنین بحث ادوار تجاری در اقتصاد با توجه به اهمیت آن در سیاستگذاری اقتصادی کشورها، جزء مهمترین بحث های اقتصادی است. در این مطالعه رابطه ی بین قیمت دارایی ها و ادوار تجاری ایران طی دوره ی زمانی 1372 تا 1390 به روش مارکوف سوییچینگ (MS-VAR) مورد بررسی قرار گیرد. نتایج تخمین این مدل با درنظر گرفتن دو رژیم متفاوت نشان می دهد تولید علت گرنجری قیمت سهام می باشد و ثانیا شدت آن متغیر بوده و با تغییر رژیم عوض می شود و در نهایت مجموع ده رکود در ادوار تجاری ایران در طی سال های مورد بررسی شناسایی شده است.

کلیدواژه ها:

ادوار تجاری ، قیمت دارایی ها ، مارکوف سوییچینگ (MS-VAR)