محمدعلی فلاحی - دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد
الهه کریمی - دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد انرژی دانشگاه فردوسی مشهد

توانایی شناسایی اثر سرریز تلاطم دارای کاربردهای زیادی در اقتصاد است. این دانش می تواند برای سیاست گذاران در طراحی سیاست، برای سرمایه گذاران در پیش بینی تلاطم و الگو سازان در قیمت گذاری دارایی ها مدد رساند. هم چنین، اثر سرریز ممکن است انتقال اطلاعات را نشان داده و در طراحی نسبت پوشش ریسک شرطی نیز کمک کند. در این مطالعه، به بررسی اثر سرریز تلاطم بین بازارهای نفت خام و بنزین به کمک روش GARCH-BEKK پرداخته می شود. برای این منظور از داده های قیمت نقدی روزانه این محصولات طی سال های 2000 تا 2012 استفاده شده است. نتایج تحقیق نشان می دهد که اثر سرریز در بازار انرژی معنی دار است و به غیر از اثر سرریز شوک از بازار بنزین به بازار نفت خام، سایر آثار سرریز شوک و سرریز تلاطم در سطح 99 درصد معنی دار هستند.

سرریز تلاطم، بازار نفت خام و بنزین، مدل های واریانس ناهمسانی شرطی تعمیم یافته، روش BEKK