CIVILICA We Respect the Science
(ناشر تخصصی کنفرانسهای کشور / شماره مجوز انتشارات از وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی: ۸۹۷۱)

گواهی نمایه سازی مقاله مقایسه رفتار پورتفولیوهای بین المللی بهینه شده براساس مدل های مبتنی برروش های همبستگی ثابت و شرطی پویا در کشورهای نوظهور منطقه خاورمیانه

عنوان مقاله: مقایسه رفتار پورتفولیوهای بین المللی بهینه شده براساس مدل های مبتنی برروش های همبستگی ثابت و شرطی پویا در کشورهای نوظهور منطقه خاورمیانه
شناسه (COI) مقاله: FNCAM01_434
منتشر شده در اولین کنفرانس ملی حسابداری و مدیریت در سال ۱۳۹۲
مشخصات نویسندگان مقاله:

غلامرضا منصورفر - دانشگاه ارومیه
حمزه دیدار - دانشگاه ارومیه
میرسعید محمدی - دانشگاه ارومیه

خلاصه مقاله:
مساله انتخاب پورتفولیوی بهینه به منظور حداکثرسازی سود، با درنظر گرفتن سطح ریسک، همواره یکی از دغدغه های ذهنی سرمایه-گذاران بوده است. یکی از مدل های مشهور جهت این امر مدل میانگین – واریانس مارکویتز می باشد. مارکویتز از همبستگی ثابت در مدل خود بهره می برد، درحالیکه مطالعات اخیر از ثابت نبودن همبستگی بین متغیرها در طول زمان حکایت دارند. برهمین اساس، تحقیق حاضر در پی بررسی ماتریس های همبستگی بازدهی شاخص های قیمت بازارهای مورد مطالعه جهت ارزیابی و اثبات ثابت نبودن همبستگی بین بازدهی ها در طول زمان بوده و با توسعه مدل مارکویتز سعی در مقایسه رفتار پورتفولیوهای بهینه شده ی مبتنی بر دو مدل کلاسیک مارکویتز و توسعه یافته مارکویتز توسط الگوریتم توابع برازش چندگانه ژنتیکی را دارد. لذا شاخص های قیمت کشورهای در حال توسعه منطقه خاورمیانه جمع آوری شده و اهداف فوق برای این کشورها با تشکیل پورتفولیوهای بین المللی بهینه مورد بررسی قرار گرفته اند.. یافته های تحقیق حاضر حکایت از نابرابر بودن ماتریس های همبستگی بازدهی در طول دوره مطالعه را دارند.

کلمات کلیدی:
بهینه سازی پورتفولیو- الگوریتم توابع برازش چندگانه ژنتیکی( MFFGA) - همبستگی شرطی پویا(DCC)- رفتار پورتفولیو

صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://www.civilica.com/Paper-FNCAM01-FNCAM01_434.html