عمران محمدی - عضوهییت علمی دانشگاه علم و صنعت ایران
مهدی علی زاده - دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه علم و صنعت ایران؛
عبدالستار صفایی - عضو هیات علمی دانشگاه صنعتی نوشیروانی بابل

هدف از مدیریت پرتفوی، انتخاب سبد سهام است. مدل های بسیاری در ارزیابی و انتخاب سبد سهام وجود دارد که در این پژوهش یک مدل برنامه ریزی عددصحیح با هدف بیشینه سازی همانندسازی بین دارایی انتخاب شده و دارایی شاخص ارایه شده است. روش ردیابی شاخصدر انتخاب سبد سهام یکی از متداول ترین رو شها در مدیریت سرمایه گذاری انفعالی می باشد. در انتخاب سبد سهام با این روش، هدف دستیابی به عملکردی مشابه شاخص از طریق سرمایه گذاری بر تعداد محدودی از اقلام تشکیل دهنده آن می باشد. از آنجایی که با افزایش بحران ها درمحیط فعالیت سازمانی، عدم اطمینان افزایش می یابد، مسیله ارزیابی و انتخاب سهام شامل پارامترهای مهمی می شود. بدین ترتیب استفاده از رویکردهای یهینه سازی استوار پیشنهاد می گردد. در این پژوهش از رویکرد برتسیماس و سیم برای استواری مدل استفاده شده است تا مدلمسیله را از خطاهای احتمالی و سایر تغییرات دیگر در گذر زمان حفظ نماید. مسیله دارای یک مدل و دو معیار می باشد، اول اینکه یک مدل برنامه ریزی صفر و یک است و در ابتدا باید تصمیم گیری شود که کدام سهم باید در سبد سهام قرار گیرد و پس از آن باید با استفاده از یک الگوریتم مناسب وزن سهام منتخب را طوری تعیین نماید که حدلقل خطای ردیابی حاصل گردد.

انتخاب سبد سهام، ردیابی شاخص، کارایی، بتا، استواری و برتسیماس