CIVILICA We Respect the Science
(ناشر تخصصی کنفرانسهای کشور / شماره مجوز انتشارات از وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی: ۸۹۷۱)

گواهی نمایه سازی مقاله ارزیابی واکنش بیش از اندازه سهامداران عادی در بورس اوراق بهادار تهران

عنوان مقاله: ارزیابی واکنش بیش از اندازه سهامداران عادی در بورس اوراق بهادار تهران
شناسه (COI) مقاله: JR_QJMA-3-9_001
منتشر شده در فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی در سال ۱۳۸۴
مشخصات نویسندگان مقاله:

محمدرضا نیک بخت - عضو هیات علمی دانشگاه تهران
مهدی مرادی - کارشناسی ارشد حسابداری دانشگاه تهران

خلاصه مقاله:
یکی از مفروضات بازار کارای سرمایه این است که سرمایه گذاران بطور منطقهی نسبت به اطلاعات جدید واکنش نشان می دهند ولی شواهد بسیار زیادی وجود دارد که سرمایه گذاران نسبت به اطلاعات جدید و اکنش بیش از اندازه نشان می دهند انها تمایل دارند ارزش بیشتری به اطلاعات جدید بدهند آنها قیمت سهام شرکتهایی که در دوره ای از زمان موفق بوده اند را بالاتر از قیمت واقعی و قیمت سهام ناموفق را پایین تر از قیمت واقعی اش براورد می نماید. اگرچه در حال حاضر بازار نسبت به اطلاعات جدید واکنش بیش از اندازه نشان می دهد ولی پس از گذشت زمان، بازار به اشتباه خود پی می برد و قیمتها تعدیل شده به حالت تعادل بر می گردد. موضوع این تحقیق ارزیابی واکنش بیش از اندازه سهامداران عادی در بورس اوراق بهادار تهران است. اطلاعات مورد نیاز از گزارشهای روزانه، هفتگی و ماهانه بورس اوراق بهادار جمع آوری گردیده است تجزیه و تحلیل نتایج از طریق آزمون آماری t استیودنت صورت گرفته است نتایج به دست آمده حاکی از آن است که واکنش بیش از اندازه سهامداران عادی در بورس اوراق بهادار تهران وجود داشته است.

کلمات کلیدی:
استراتزی سرمایه گذاری معکوس، پرتفوی برنده، پرتفوی بازنده، واکنش بیش از اندازه، بازده غیر عادی انباشته

صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://www.civilica.com/Paper-JR_QJMA-JR_QJMA-3-9_001.html