CIVILICA We Respect the Science
(ناشر تخصصی کنفرانسهای کشور / شماره مجوز انتشارات از وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی: ۸۹۷۱)

گواهی نمایه سازی مقاله تاثیر حجم مبنا بر تسریع نوسانات قیمت سهام و تاخیر در رسیدن به قیمت واقعی سهم در بورس اوراق بهادار تهران

عنوان مقاله: تاثیر حجم مبنا بر تسریع نوسانات قیمت سهام و تاخیر در رسیدن به قیمت واقعی سهم در بورس اوراق بهادار تهران
شناسه (COI) مقاله: JR_QJMA-8-25_006
منتشر شده در فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی در سال ۱۳۸۸
مشخصات نویسندگان مقاله:

رضوان حجازی - دانشیار حسابداری دانشگاه الزهرا
فرزانه حیدرپور - استادیار گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی تهران مرکزی
هادی خان محمدی - کارشناس ارشد حسابداری

خلاصه مقاله:
در بازارهای سرمایه کارا در شکل نیمه قوی، قیمت سهام منعکس کننده تمامی اطلاعاتی است که منتشر شده و در اختیار عمومی قرار دارد. در چنین بازارهایی قیمت سهام نسبت به اطلاعات جدید مرتبط واکنش نشان میدهد و تغییرات قیمت متناسب با اطلاعات دریافتی خواهد بود. اما در بعضی از بازارهای رویه هایی به منظور کنترل تغییرات قیمت سهام وضع شده و توسط مسیولان بورس اوراق بهادار به کار گرفته می شود که به آنها متوقف کننده های خودکار می گویند. این نوع کنترل قیمت سهام باعث می شود که قیمت سهام منعکس کننده اطلاعات منتشره نباشد و بازار غیر کار گردد. مرادی نیا، 1385 در پژوهش حاضر جهت بررسی اثرات حجم مبنا بر بازار سرماهی به مقایسه دو گروه از معاملات در بازار اقدام شده است، گروه جامعه آماری شامل معاملات انجام شده با اعمال حجم مبنا و گروه مقایسه شامل معاملات انجام شده که حجم مبنا اثری بر آن نداشته است اطلاعات جمع آوری شده در خصوص نوسانات قیمت سهام و حجم معاملات در 10 روز قبل و 10 روز بعد از روز رویداد از طریق آزمون ویلکاکسون مورد آزمون قرار گرفت نتایج حاصل از تحقیق نشان می دهد که حجم مبنا باعث تسریع نوسانات می شود نتایج همچنین بیانگر آن است که حجم مبنا باعث تاخیر در رسیدن به قیمت واقعی سهام می گردد.

کلمات کلیدی:
حجم مبنا، نوسانات سهام، قیمت واقعی سهام

صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://www.civilica.com/Paper-JR_QJMA-JR_QJMA-8-25_006.html