مینو منصورزارع - هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد دماوند
شهره یزدانی - هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد دماوند
آذر قربانی

ناهنجاری اقلام تعهدی در نتیجه واکنش نادرست سرمایه گذاران به تغییرات اقلام تعهدی ایجاد می شود و به این موضوع اشاره دارد که سطح اقلام تعهدی جاری همبستگی منفی با بازده غیر عادی آتی دارد که امکان کسب بازدههای غیر عادی را فراهممیکند. نتایج پژوهشها نشان می دهد هنگامیکه پیشبینی جریان نقد علاوه بر پیشبینی سود ارائه میگردد اقلام تعهدی به طور ضمنی پیشبینی میشود. اگر بازگشت مورد انتظار در اقلام تعهدی در پیشبینیهای جریان نقد اصلاحگردد، این اطلاعاتفزاینده در پیشبینیهای جریان نقد میتواند منجر به بهبود توانایی سرمایهگذاران در ارزیابی اقلام تعهدی شود و ارتباط منفیبین جزء تعهدی سود با بازده آتی سهام کاهش یابد. هدف پژوهش حاضر بررسی تاثیر پیش بینی جریان نقد بر ناهنجاری اقلام تعهدی در بازار سرمایه ایران است. این موضوع از طریق بررسی تاثیر پیش بینی جریان نقد بر ارتباط بازده سهام و تغییراتاقلام تعهدی آزمون شده است که بر اساس یک نمونه متشکل از 8001 سال – شرکت انجام شده است. نتایج حاکی از این است که پیشبینی جریان نقد با ارائه اطلاعات در ارتباط با توانایی واحد تجاری در ایجاد جریانات نقد آتی منجر به کاهش واکنشهای غیر منطقی سرمایه گذاران به تغییرات اقلام تعهدی خواهد شد و ارتباط منفی بین اقلام تعهدی و بازدههای آتی بهطور معنادار برای شرکتهایی با پیشبینی جریان نقد ضعیفتر میشود.

اقلام تعهدی، ناهنجاری اقلام تعهدی، پیش بینی جریان نقد