CIVILICA We Respect the Science
(ناشر تخصصی کنفرانسهای کشور / شماره مجوز انتشارات از وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی: ۸۹۷۱)

گواهی نمایه سازی مقاله تعیین ترکیب بهینه سبد تسهیلات مشارکتی بانکهای تجاری ایران با روش میانگین واریانس

عنوان مقاله: تعیین ترکیب بهینه سبد تسهیلات مشارکتی بانکهای تجاری ایران با روش میانگین واریانس
شناسه (COI) مقاله: NCFPIE01_025
منتشر شده در اولین همایش الکترونیکی ملی چشم انداز اقتصاد ایران با رویکرد حمایت از تولید ملی در سال ۱۳۹۲
مشخصات نویسندگان مقاله:

لادن صادقی - دانش آموخته کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد خوراسگان
سعید دائی کریم زاده - استادیار، دانشگاه آزاد اسلامی واحد خوراسگان)اصفهان(

خلاصه مقاله:
ایجاد و توسعه نهادهایی که بتواند پس انداز های جذب شده را به طور منطقی و کارا به فعالیت های مولد سوق دهند و اهمیت نقش نهادهای مالی در فرآیند تخصیص سرمایه و بهره وری سرمایه اجتماعی از زمره مسائلیاست که در دهه گذشته مورد توجه اقتصاددانان، خصوصاً اقتصاددانان توسعه بوده است. بانک ها موسساتی هستند که از محل سپرده های مردم می توانند سرمایه های لازم را در اختیار صاحبان واحدهایصنعتی،کشاورزی،بازرگانی و اشخاص قرار دهند. امروزه سرمایه گذاران از معیارهای ریسک استفادهای زیادی می نمایند. این معیارها ریشه در معادله میانگین واریانس داشته و نشان دهنده رفتار سرمایه گذاران در تئوریپرتفوی میباشد. هدف از این مقاله به کارگیری مدل میانگین واریانس در چارچوب پرتفوی بهینه تسهیلات مشارکتی بانکهای تجاری ایران است. بدین منظور میانگین ماهانه نرخ بازدهی شرکتهای فعال در بورس اوراق بهادار ایران در بخشهای مختلف اقتصادی )طی دوره زمانی90-7831 ( به عنوان نرخ بازدهی بخشهای اقتصادی و انحراف معیار نرخ بازدهی به عنوان ریسک استفاده شده است. نتایج حاکی از آن است که در پرتفوی حداقل واریانس یا در ریسک گریزترین حالت، باید 38 % تسهیلات مشارکتی به بخش صنعت و معدن، 87 % تسهیلات بهبخش مسکن و ساختمان و 17 % تسهیلات به بخش کشاورزی تخصیص یابد. همچنین سهم تسهیلات بخش بازرگانی و خدمات 3% و از نوع نسبتا ریسکی است، به گونهای که با افزایش درجه ریسک پذیری سیستم بانکی و به بهای کاهش سهم تسهیلات بخش صنعت و معدن و مسکن سهم بهینه آن تا حد 12 % افزایش و سپس با افزایش بیشتر درجه ریسک پذیری کاهش مییابد

کلمات کلیدی:
پرتفوی بهینه، مدل میانگین واریانس، ریسک نامطلوب، تسهیلات مشارکتی

صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://www.civilica.com/Paper-NCFPIE01-NCFPIE01_025.html