بررسی کارآیی بهینهسازی سبد سرمایهگذاری با استفاده از الگوی ترکیبی حداقل واریانس و 1/N
عنوان مقاله: بررسی کارآیی بهینهسازی سبد سرمایهگذاری با استفاده از الگوی ترکیبی حداقل واریانس و 1/N
شناسه ملی مقاله: JR_AMF-6-4_010
منتشر شده در در سال 1397
شناسه ملی مقاله: JR_AMF-6-4_010
منتشر شده در در سال 1397
مشخصات نویسندگان مقاله:
رضا راعی - استاد، گروه مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران
سعید باجلان - استادیار، گروه مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران
علیرضا عجم - دانشجوی دکتری مالی، گروه مالی و بیمه، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران
خلاصه مقاله:
رضا راعی - استاد، گروه مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران
سعید باجلان - استادیار، گروه مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران
علیرضا عجم - دانشجوی دکتری مالی، گروه مالی و بیمه، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران
همواره به مسئلۀ انتخاب سبد بهمنزلۀ یکی از مسائل اساسی در زمینۀ سرمایهگذاری توجه شده است. الگوها و روشهای مختلفی از زمان ارائۀ کار اولیۀ مارکویتز تاکنون برای انتخاب سبد سرمایهگذاری بهینه ارائه شده است. با این حال یافتن مفیدترین الگو در انتخاب این سبد همواره دغدغۀ سرمایهگذاران بوده است. هدف از این پژوهش بررسی کارآیی بهینهسازی سبد سرمایهگذاری با استفاده از الگویی جدید با نام الگوی ترکیبی حداقل واریانس و 1/N است؛ بدین منظور الگوی ترکیبی حداقل واریانس و 1/N ارائه و عملکرد این الگو با الگوهای حداقل واریانس و الگوی 1/N مقایسه شده است. برای ارزیابی عملکرد سبد سرمایهگذاری حاصل از الگوهای پژوهش از معیارهایی مانند شارپ، ترینر، مودیلیانی ـ مودیلیانی، اطلاعات و سورتینو و درنهایت از روش تصمیمگیری چندمعیارۀ TOPSIS برای رتبهبندی الگوهای پژوهش استفاده شده است. نتایج پژوهش نشاندهندۀ برتری الگوی ترکیبی حداقل واریانس و 1/N نسبت به الگوهای دیگر است.
کلمات کلیدی: انتخاب سبد سرمایهگذاری, الگوی 1/N, الگوی حداقل واریانس, الگوی ترکیبی حداقل واریانس و 1/N
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/1160432/