پیشبینی و شناسایی شرکتهای با احتمال ورشکستگی بالا در بورس تهران (تحلیل متفاوتی از مدلها)
عنوان مقاله: پیشبینی و شناسایی شرکتهای با احتمال ورشکستگی بالا در بورس تهران (تحلیل متفاوتی از مدلها)
شناسه ملی مقاله: JR_DMOR-4-2_001
منتشر شده در در سال 1398
شناسه ملی مقاله: JR_DMOR-4-2_001
منتشر شده در در سال 1398
مشخصات نویسندگان مقاله:
سید فخرالدین فخرحسینی - گروه حسابداری، واحد تنکابن، دانشگاه آزاد اسلامی، تنکابن، ایران.
امید آقایی میبدی - گروه مدیریت مالی، واحد ملارد، دانشگاه آزاد اسلامی، ملارد، ایران.
خلاصه مقاله:
سید فخرالدین فخرحسینی - گروه حسابداری، واحد تنکابن، دانشگاه آزاد اسلامی، تنکابن، ایران.
امید آقایی میبدی - گروه مدیریت مالی، واحد ملارد، دانشگاه آزاد اسلامی، ملارد، ایران.
مقاله حاضر احتمال پیشبینی ورشکستگی شرکتها با مدلهای اسپرینگ، آلتمن، فولمر، زیمسکی و ژنتیک مککی در بین شرکتهای موجود در بورس تهران را به شکلی متفاوت نسبت به پژوهشهای قبلی و با هدف معرفی شرکتهایی که احتمال ورشکستگی بالاتری با رویکرد مقایسهای در بین مدلها دارند مورد بررسی قرار داده است.برای دستیابی به این هدف 75 شرکت که مشمول ماده 141 قانون تجارت نیستند انتخاب گردید. دادههای مورد نیاز برای دوره 10 ساله (86-95) جمعآوری شده است. با توجه به نتایج هر یک از مدلهای فوق تعدادی شرکت به عنوان شرکتهای با احتمال ورشکستگی بالا شناسایی شده و سپس شرکتهایی که در بیشتر این مدلها به عنوان شرکت با احتمال ورشکسته معرفی شدند، تفکیک گردیدند. نتایج همچنین نشان میدهد که به استثنا مدل مککی، در چهار مدل دیگر سه شرکت با احتمال ورشکستگی بالا قرار گرفتند و از بین این چهار مدل نیز، مدل زیمسکی ضریب تعیین بالاتری داشته، از این رو میتوان گفت نسبت به سایر مدلها جهت پیشبینی ورشکستگی دقت بیشتری داشته است و از بین نسبتهای مالی، نسبت بدهی، گردش داراییها و بازده داراییها نقش مهمی در تعیین ورشکستگی شرکتها دارند.
کلمات کلیدی: پیشبینی, ورشکستگی, مدل
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/1167617/