محبوبه رمضانی - دانشگاه یزد
حجت الله صادقی - دانشگاه یزد

مدیریت ریسک طی سال های اخیر به موضوع مهمی برای مؤسسات مالی و سرمایه گذاران تبدیل شده است. به منظور کاهش ریسک، روش ها و مدل های جدیدی برای سنجش ریسک با توجه به شرایط بازارهای مالی توسعه یافته اند. برخی مدل های قدیمی نیز تصحیح شده اند و به مدل های ساده تر و عملی تر تبدیل شده اند. در این پژوهش ما با استفاده از شبیه سازی تاریخی ساده(HS) به برآورد دو سنجه ی ریسک، یعنی ارزش در معرض ریسک(VaR) و ریزش مورد انتظار(ES) پرداخته ایم. سنجش ریسک در بازار نفت خام برنت، با استفاده از این دو معیار نشان می دهد که ریزش مورد انتظار نسبت به ارزش در معرض ریسک، سنجه ی مطلوب تری است، اما ارزش در معرض ریسک همچنان کاربرد بیشتری در اندازه گیری ریسک بازار دارد و سنجه متداول تری است زیرا دقت بالاتری دارد.

ریسک،بازار نفت خام،ارزش در معرض ریسک،ریزش مورد انتظار،شبیه سازی تاریخی