مسعود رادنیا - کارشناس ارشد علوم اقتصادی, گرایش برنامه ریزی و سیستمهای اقتصادی, دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی
فاطمه جهانگرد - کارشناس ارشد علوم اقتصادی, گرایش علوم اقتصادی, دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی
سید مرتضی خانی هولاری - کارشناس ارشد علوم اقتصادی, گرایش توسعه اقتصادی و برنامه ریزی, دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی

طی سالهای اخیر قیمت سکه در ایران همسو با قیمت طلا در بازارهای جهانی روندی صعودی را تجربه نموده است. وابستگی تتنگاتنگ بازارهای مالی به یکدیگر لزوم بررسی ارتباط این بازارها را ضروری می نماید. در این مقاله با استفاده از داده های سری زمانی ماهانه در فاصله زمانی سال های 1390-1380, ضمن بررسی عوامل تاثیرگذار بر قیمت سکه بهار آزادی, الگوی رفتاری آن بوسیله مدل E-GARCH مورد ارزیابی و تحلیل قرار گرفت. نتایج نشان می دهند از بین عوامل موثر بر قیمت سکه بهار آزادی, نرخ ارز (نرخ برابری ریال بر دلار) بیشترین تاثیر را دارا بوده و سپس قیمت های اونس طلای جهانی و نفت اوپک به ترتیب تاثیر گذارترین عوامل بوده اند, همچنین شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) کمترین تاثیر را بر قیمت سکه داشته است.

قیمت سکه, اونس طلا, نرخ واقعی ارز, مدل های ARCH/GARCH